日前，中国人民银行发布最新公告，宣布从10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。
 对购房者而言，最关心的莫过于房贷利率如何变化。人民银行的相关负责人表示，与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。
央行公告显示，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成，加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求，合同期限内固定不变。
“此次政策中提到了LPR，它是十余家综合实力较强的大中型银行通过自主报价的方式，确立一个最优贷款利率供行业定价参考。这样这个定价基准是有波动和调整的可能。”易居研究院智库中心研究总监严跃进在接受记者采访时表示，过去个人住房贷款是根据贷款基准利率上浮或者下浮一定比例，来确定个人住房贷款利率，此前也曾有过房贷利率在基准利率基础上“打折”的时段，但是以后不会存在这种现象。
 调整之后，个人住房贷款的定价基准是贷款市场报价利率（LPR），即在LPR的基础上加点，根据LPR来确定个人住房贷款的利率。各省级市场利率定价自律机制确定LPR基础上的加点下限，“因城施策”。
 新定价制度下，个人首套房贷利率不得低于同期限LPR，二套房不得低于同期限LPR加60个基点。
人民银行副行长刘国强近日在国务院政策例行吹风会上表示，此次“利率并轨”改革，房贷的利率由参考基准利率变为参考LPR，参考的基准变了，但利率水平不能下降。
此次新政在规定了定价基准转换的标准后，还设定了相应的下限标准，让房贷打折成为历史。值得注意的是，这也成为一些不良中介用来影响购房者的说辞。
对此，易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，类似政策在实际操作过程中，或倒逼近期部分购房者积极办理贷款。尤其是房地产交易领域中，往往会存在放大政策效应的现象，所以不排除近期部分正在看房的群体或加快交易。近期，要查处相关中介机构虚假宣传的做法，比如通过暗示房贷利率政策调整来怂恿购房者加快签约的行为。购房者应该理性看待这项政策，不能简单以贷款利率将上调或下跌等来判断政策导向。
“后期，如果LPR利率下调，根据规定，首套、二套房贷的最低利率自然也会随之下调。值得注意的是，这仅指最低利率，实际发放的利率还会受调控政策、银行信贷资源的影响，预计执行利率短期内很难出现显著、普遍性下降。”李万赋表示。
“明确房贷利率下限，体现了货币政策的结构性特征，能更有效地引导信贷资源流向实体领域。”范若滢表示，一方面，我国民营小微企业融资难融资贵问题依然严峻，未来仍需要切实降低实体经济贷款利率水平；另一方面，高房价导致我国经济杠杆率高企、金融体系脆弱性增加，需要避免房贷利率下降引发资金再次流向楼市。范若滢认为，未来，货币政策既能够通过LPR引导实体经济贷款利率水平下降，也能够有效避免房贷利率下降引起房价进一步高涨，能更有效地引导信贷资源流向实体领域。
事实上，住房金融政策一直在为更好契合楼市长效机制而努力。“避免把房地产工具化，这个政策的要求不能违背。金融工作要落实这样的定位和要求，就得做到房贷的增量不扩张、房贷的利率不下降。”刘国强表示。
在这样的背景下，未来楼市信贷进一步收紧的可能性较大。范若滢认为，房地产金融政策需要“量”“价”综合施策：从“价”的方面，避免房贷利率下行推高房价进一步上涨，挤占制造业等实体领域信贷资源；从“量”的方面，综合商业银行、信托等非银金融机构数据，全口径监测房地产资金流向。当然，在国际国内形势日益复杂的大背景下，稳增长仍是重点之一，需要把握房地产调控的力度和节奏。


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