无风险!目前7天年化8.46%!未来几天还会更高!国债逆回购怎么玩?
发布时间:2018-12-24 11:29阅读:605
所谓国债逆回购,本质就是一种短期贷款。也就是说,个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。通俗来讲,就是将资金通过国债回购市场拆出,其实就是一种短期贷款,即你把钱借给别人,获得固定利息;而别人用国债作抵押,到期还本付息。逆回购的安全性超强,等同于国债。
在上海证券交易所和深圳证券交易所都可以做国债逆回购,品种如下:
国债逆回购代码如下:
(1)沪市
1天国债回购(GC001,代码204001)
2天国债回购(GC002,代码204002)
3天国债回购(GC003,代码204003)
4天国债回购(GC004,代码204004)
7天国债回购(GC007,代码204007)
14天国债回购(GC014,代码204014)
28天国债回购(GC028,代码204028)
91天国债回购(GC091,代码204091)
182天国债回购(GC182,代码204182)
(2)深交所
1天国债回购(R-001代码131810)
2天国债回购(R-002代码131811)
3天国债回购(R-003代码131800)
4天国债回购(R-004代码131809)
7天国债回购(R-007代码131801)
14天国债回购(R-014代码131802)
28天国债回购(R-028代码131803)
91天国债回购(R-091代码131805)
182天国债回购(R-182代码131806)
说明:上交所国债回购品种10万元起投;深交所国债回购品种1000元起投。
做国债逆回购有一些优点,比如:
1、 操作简单,只需要在交易软件中卖出某个国债逆回购品种即可,回购日到期后资金连本带息自动回到证券账户;
2、 风险极低,做正回购的投资者有一定的市场准入条件,并且做正回购时需要足够的债券作为抵押,而且回购操作的整个交易过程受到交易所严格监管,万一借款方出现小概率情况的违约,也有券商结算备付金账户作为后援,所以逆回购操作出现收不回本息的风险极低;
3、 交易费用少,如1天、2天、3天、4天国债回购的费率分别是十、十万分之二、十万分之三、十万分之四,7天国债回购的费率是十万分之五。假设某日国债回购的价格为3.65,那么卖出10万元1天国债逆回购的收益为100000*3.65/100/365=10元,扣除1元手续费,则实际收益为9元。在国债回购的价格较低时,手续费会分掉一部分逆回购的收益;
4、 某些时点收益率较高,这些时点一般是月末、季末、年末以及长假前后;
5、流动性好,资金到时自动到账,可用于做股票和其他理财产品,随时锁定收益。
怎么利用国债逆回购做短期、中期、中长期投资?
一方面,我们可以用短期逆回购品种获得较高的短期流动资金收益,在逆回购年化收益率较高的某些交易日,我们可以用闲余资金专门做逆回购,而不需要考虑做其它的操作。比如2013年6月7日(周五),一天期国债逆回购最高年化收益率为50%,2018年3月29日(周四)三天期国债逆回购价格最高年化收益率为66%,相当于100万本金一天就能获得大约1798.2元的收益。而2017年9月28(周四)七天期国债逆回购价格最高为14.5,年化收益率更是高达145%!
另一方面,有些时候我们可以用中短期的逆回购品种(比如28天国债逆回购或者91天国债逆回购或者182天国债逆回购)来代替中短期的银行理财产品。例如:2017年11月27日91天国债逆回购204091价格最高达到4.98%,2017年12月21日182天国债逆回购204182的价格最高达到4.9%,扣除手续费后的年化收益已经很接近甚至高于银行理财产品的收益,而风险更小,操作更简单。如果这时候我们有一些资金需要进行中期理财的话,我们完全可以在交易软件中直接做中短期的逆回购,而不需要跑到银行去购买中短期的理财产品。
注意:下单时,需要注意选择卖出,交易时间与股票交易时间一致,另外国债逆回购的收益高点一般出现在上午,交易要注意选择时机卖出!
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。