期权:豆粕隐含波动率大幅下行,白糖区间振荡
发布时间:2018-9-21 10:52阅读:432
近期中美贸易战预期有所缓和,豆粕价格仍处于箱体震荡区间,前期一直建议做空豆粕隐含波动率。9月20日盘中出现大资金卖出期权,导致隐含波动率出现急剧下跌逾2%,其中M1901-C-3200单日成交2.67万手,其中绝大部分于下午成交,反映对于豆粕出现大涨的可能性并不看好,投资者持振荡偏空的观点。
1月白糖期权平值合约行权价移动至4900的位置,而白糖当前60日历史波动率为14.18%,而平值看涨期权隐含波动率则维持在16.34%附近。
当前白糖波动率较为稳定,且当前白糖期权隐含波动率相较历史波动率有一定溢价,可考虑布置部分做空白糖波动率的头寸。
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