上周一上证指数暴跌7.7%，在保险 、银行、证券等蓝筹股带领下，沪深股指经过四天上涨全部收复失地。1月23日上证指数创出近期新高，但是冲高回落的走势显示回调压力增大。盘面上看，券商股止跌回升，保险股高举上涨旗帜，银行股稳中有涨，石油石化、煤炭、有色金属等主流板块轮番上涨；近日成交金额基本维持在7000亿左右，成交活跃显示市场人气依然具备一定轮动效应。
房地产销售数据方面来看，2014 年1—12 月份，全国商品房销售面积合计120649 万平方米，其中住宅销售面积105182 万平方米，同比13 年全年销售分别下降7.6%和下降9.1%，降幅较前几个月有所收窄。商品房销售额合计76292 亿，商品住宅销售额合计62396 亿，同比13 年则分别下降6.3%和下降7.8%，降幅同样有所收窄。
整体看，14 年前三季度楼市销售持续低迷，累计同比降幅不断扩大。四季度政府救市政策叠加资金面改善，带动销售有一定的回升，而全年累计销售增长录得约7%的跌幅。14 年全年销售额为除13 年外历史次高年份。从长周期来看，楼市销售的高点或已经出现，未来销售量难以维持在每年7.5 万亿之上再持续明显增长。预判未来几年楼市整体销售将更趋于平缓，较大幅度的增长或萎缩可能性也不大。
销售额方面，12 月份全国商品房销售额为11811 亿，同比上升2.87%，环比则上升46%；商品住宅销售额9384 亿，同比也上升4.20%，同比由跌转升；环比则大幅上涨41%。12 月份销售额较前几个月均有明显的回升，显示年底楼市销售回暖。整体看，楼市销售在四季度回升态势相当明显。
14 年上半年整体行业资金面偏紧的状况，在下半年，特别是四季度已经出现较明显的改善。当前房企再融资开闸，融资渠道放宽，同时管理层释放流动性预期强烈，对行业的资金面情况形成有利的外部环境。
行业集中度提升有所加快，同时强者恒强、强者愈强的格局更为突出。年内房地产行业整体销售业绩可能出现小幅下降，但基本面良好的龙头及二线龙头房企业绩仍能得以保持一定幅度的增长。招保万金等优质股可以继续关注。
组合上周五增持信达地产（600657）与和晶科技（300279），创业板指数上周五出现较大幅度调整，短期对中小盘股的操作风格不宜过急，注重把握个股节奏，控制仓位为好。