常听人说：要掌握投资契机！

可是对于定投投资而言，可以掌握进出场时点吗？

基金定投何时进场合适？

那要如何掌握进出场的时点呢？

何时是定投投资进场时点？

何时该做转换与赎回？

基金定投何时进场合适？

事实上，定投选择何时进场，何时赎回对于获利是非常关键的。一般来说，如果投资人在股市下跌时开始基金定投，待股市上涨至所谓的“获利满足点”时赎回，那么投资人的获得结果不但会优于指数表现，而且通常情况下比你在股市上涨时开始投资基金获得的收益还要高。

（截至目前市场已下跌超过40%，依然是定投的最佳黄金时期）

如果将每个月买入的基金净值与最后卖出净值用曲线联接起来，开关就像一个人的微笑，促成定投的“微笑曲线法”。

如果你是稳健型投资人，希望在报酬与风险间取得最佳平衡，就可以在微笑曲线开始上扬到年平均7%时伺机获利了结。如果你是保守型投资人，满足于比定存略高的报酬率，就可以在微笑曲线开始上扬时就可以伺机获利了结。

以上证综指为例（如下图），根据资讯的资料显示，如果从1994年1月起每月第一个交易日定投投资基金，到2004年4月6日高点卖出，此期间上证指数的年化收益率为9.41%。同期间内，孕育了三个最佳的微笑曲线：

第一个是在1993年2月－1007年6月，历经51个月，同期指数年化收益率是－0.56%，而定投投资年化收益（假设定投上证指数）是36.23%。

第二个在1997年5月－1999年6月，经历25个月，同期指数上化报酬是7.35%，定投投资年化收益是40.05%。

第三个是2001年12月－2004年4月，历经28个月，同期指数年化报酬是0.19%，定投投资年化收益是14.05%。

定投投资计划何时开始好？

定投投资计划就是投资理财计划，计划势必会有一个时间表，也就是理财时间表。当投资人开始投资，直到需要动用这笔钱的期间，就是你的理财时间表。在理财规划中，预谋何时动用这笔资产会影响到投资工具的选择。例如为子女储备大学教育基金，如果从孩子两岁开始储备，那么十六年的时间来达成目标。如果孩子现在已经十五岁，就必须在三年内达到目标。

因此，定投投资计划，越早开始越有利！具体还表现在以下三个原因：

1. 投资期间拉长，较可以容忍短期的波动，可选择积极、成长型的投资工具。相对的，投资期间短就必须选择较稳定、波动性小的投资工具。

2. 通过每个月的扣款，投资时间越长，越能达到“平均成本”的效果，因此定投投资早开始无需太考虑进场时点。

3. 时间的复利效果惊人：在投资人拟定了理财计划之后，很重要的还是要“及时行动”，尤其当想筹措的金额较高时，最好还是提早开始做准备，越早开始投资越能享受到复利的好处，因为你将会有足够的时间让投资成长，同时因为投资人的收入会持续增加，负担也不会过量。

    

   每月何时扣款合适？扣多少合适？

   如果是收入中等的单身上班族：建议每月定投投资金额，为工资的三分之一；已有家庭负担的：建议每月定投投资金额，为工资收入的四分之一；如果夫妻双方均有收入，则每人投入四分之一。

    

   不要将每个月的投资金额设定得太高，免得因为感到吃力而中辍投资计划。这样，既不影响投资人现有的生活，也可以每月有固定的投资，等候丰厚的回报。至于何时扣款比较合适，为了强迫储蓄，改变消费习惯，专家建议将自动扣款日高定在发薪后1－4天内。自动扣款日设定在发薪日后三天内，以真正达到强迫储蓄的效果，免得以小钱累积大财富的规划最终沦为空梦一场。

    

   基金定投期限多长时间为宜？

   通常来说，建议投资人定制的期限大于等于一个市场周期。也就是基金定投，一般要坚持投资5年以上，才能看出成效。因为熊市可能会持续二年或三年，牛市也是如此，这样投资五年以上，不会错过牛市，熊市中也不会损失惨重，但正是因为投资时间比较长，很多投资人不能坚持下去，结果严重影响投资收益，定投必须经历完整的投资景气循环期，才能够达到分散投资、降低风险的目的。

   此外，计划定投的期限，主要是根据自己的理财目标而定。如果想以定投投资基金的方式筹措资金，必须注重风险程度与基金属性。

   以筹措30万元子女留学基金为例，若财务目标金额固定，而所需资金又是短期必要的，那么就必须提高每月投资额，但同时降低投资风险，以稳健型的股票基金投资为宜。但如果投资期间拉长，那么投资人每月所需投资金额就可以降低，而也可以将可承受更高的投资风险，适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，以使投资金额可以获取更多的收益。

    

   何时该帮转换与赎回？

   许多投资人在股市行情不佳时，会忍不住出脱手上基金，事实上基金的投资应该是长期布局，在基金波段回调时，往往也是提供投资人最佳的进场时机。但如果你的投资出现下列状况时，你可以适时的做调整：

   1.达到获利目标或跌到停损点时

   投资人在了解自己的风险承担能力，清楚自己的理财目标后，在投资之前，如果能先行设定该笔投资获利和停损目标以及投资期间，并且投资过程中，适时检视投资组合的表现，以及未来的投资潜力和投资风险程度，便可决定是否要部分或全部转换、赎回调整投资组合。

   2.达成投资目的或投资人本身的理财需求改变

   个人的人生规划与理财策略会随时间、年龄与收入不断改变。例如，年轻时能够承受风险较大，投资会以积极成长型基金为主，年纪长了，有较多的家庭计划，像是子女教育基金、购屋基金、退休规划基金需要实现，就应该调整投资组合，以稳健成长型基金为主，当已届退休时，就可将先前定期额累积之收益，转换成具有风险低、收益固定特性的债券型基金投资组合了。因此，投资人可视本身的投资目的、需求，适时调整其基金投资组合。

   3.确认投资标的景气开始走下坡

   基金的价值取决于投资标的的涨跌，因此，当基金投资市场呈多头走势，基金表现理应上涨，反之，当投资标的出现空头，且空头走势未见停歇，投资人可以提早出脱以免损失扩大。例如2008年我国市场步入空头，如果投资人并未实时出场，损失可能扩大，或要拉长投资时间等待市场回春。

   4.标的报酬不如同类型商品

   如果在市场行情佳时，所投资的基金表现却不如大盘或同类型基金时，可以考虑寻求其他表现较佳的基金。另外要提醒的是，成立时间较久的基金，若过去绩效不论多空时期皆能够打败大盘，这样的基金绩效较具参考价值，也较值得信赖。

    

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