监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时，都将对融资融券交易采取监管措施，以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响，投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失，密切关注市场状况、提前预防。（一）投资者在从事融资融券交易期间，如果发生标的证券暂停交易或终止上市等情况，投资者将可能面... 阅读全文

603次浏览 2021-10-7 14:26

融资融券交易中，投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。 投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况：  （一）投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照合同约定的期限清偿... 阅读全文

904次浏览 2021-10-7 14:24

融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。例如投资者以100万元普通买入一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是20万元，亏损20%；如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例... 阅读全文

561次浏览 2021-10-7 14:23

（1）公司不主张上述权益的，客户无须就上述权益对公司作出补偿。（2）公司主张上述权益的，公司与客户约定以下补偿金额和方式： 证券发行人配股的，补偿金额计算方式：补偿金额＝（基准价格－配股除权价格）×融券数量（其中：基准价格是配股登记日的收盘价格）； 补偿金额小于零的，按零计算； 配股除权价格，取理论配股除权价格与配股除权日成交均价两者之间孰低；理论配股... 阅读全文

1176次浏览 2021-10-7 14:21

证券发行人派发权证的，客户未在权益登记日前了结相关融券负债的，在相应除权除息日由公司在客户信用资金账户中直接记增派发权证补偿数量，则公司在权证上市首日从客户信用资金账户内扣除权益补偿金，客户信用资金账户中现金余额不足的，所欠部分按融资利率计收利息。权证权益补偿金＝权证上市首日成交均价×权证派发数量例：客户融券卖出某A公司股票1万股，还没有归还，这时发布... 阅读全文

600次浏览 2021-10-7 14:20

（1）公司不主张上述权益的，客户无须就上述权益对公司作出补偿。（2）公司主张上述权益的，公司与客户约定以下补偿金额和方式：公司补偿金额＝（上市首日成交均价－认购价格）×应认购数量。其中：补偿金额小于零的，按零计算按零计算。公司在权益上市首日且补偿金额大于零时，从客户信用资金账户中扣减相应数额的现金，仍有不足扣减的部分则转为融券息费，按融资利率计收利息。... 阅读全文

1193次浏览 2021-10-7 14:20

（1）融券卖出股票，还没有归还股票，这时该股票实施现金分红，应如何补偿？红利发放日，客户要以现金方式补偿现金红利（融券卖出股票实际应得），信用资金账户中被证券公司扣除相应数额的现金；信用资金账户中现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。例：客户融券卖出股票“证券A”1万股，还没有归还，这时实施分配方案“10股派现... 阅读全文

1754次浏览 2021-10-7 14:19

与普通证券账户的处理方式相同。（1）送股或转增股时，根据送股或转增股本的比例，在送股或转增股上市日，相应增加信用证券账户内股票的数量；现金分红时，根据现金分红的比例，在红利发放日，相应增加信用资金账户内的资金数额。例：客户信用账户内有股票“证券A”1万股，分配方案为“10股送2股转增8股，派发现金红利5元（税后）&r... 阅读全文

864次浏览 2021-10-7 14:17

上市保荐和持续督导篇（来源：北京证券交易所）

409次浏览 2021-10-6 16:19

投资者在进行信用交易时，经常会发现自己账户中明明还有资金，但却无法再进行融资或者融券的开仓，这到底是为什么呢？除了自身信用账户的授信额度和持股集中度等影响以外，还有一个很关键的开仓指标，能够衡量信用账户开仓能力的最重要的指标之一：保证金可用余额。一、什么是保证金可用余额保证金可用余额为：投资者用于充抵保证金的现金、证券市值折算后价值及融资融券交易产生的... 阅读全文

2034次浏览 2021-10-6 16:13

一、违约风险1、什么是违约风险？因为可转债本身是债券，自然就有违约风险，你借给别人的一笔钱，当然最后有不还的风险。公司到一种潦倒的情况，自己都自顾不暇了，没钱还给你。那就真的是你要它利息，它要你本金不过，到目前为止，没有出现可转债违约的先例。但是，随着可转债发行的加速，未来并不能排除有违约风险出现。因此，在操作可转债的时候，都尽量瞄一眼上市公司基本面。... 阅读全文

658次浏览 2021-10-6 16:03

一、可转债的几个价格面值：100元回售价：100+短利息到期价:100+长利息强赎价：130元强赎价>到期价>回售价>面值一个比一个高，很直观的，买入价格越高，你的风险级别也就会越高。因此，从这一点出发，当然是买入价格越低，安全性就越高。1)对于考虑可转债的债性，安全"保底"的角度来看。也就是最惨的情况就是输时间不... 阅读全文

602次浏览 2021-10-6 15:53

1，交易时间可转债的交易和股票一致。2、当日回转交易T+03、集合竞价幅度上海：开盘集合竞价范围为前收盘价的70%-150%深圳：上市首日，发行价的上下30%，非上市首日，日收盘价的上下10%4、临牌规则上海：首次涨跌前一日收盘价的20%,停牌30分钟，如果停牌时间超过了14:57,在14:57直接复牌；单次涨跌30%,停牌到14:57。停牌期间，是没... 阅读全文

818次浏览 2021-10-6 15:43

强赎日期，强赎触发条件，回售触发价，转股价,转股价值，转股溢价率，纯债价值，余额,到期日等等，都可以一目了然。这些数据需要在不同的地方去找:在上市公司发行可转债的文件里，在股票交易软件里，或者相关的财经网站都可以查询。1、交易软件F102、常用的网站。 阅读全文

2608次浏览 2021-10-6 15:29

因为上海和深圳的部分规则不同，需要区分。转债代码12开头的是深市转债，11开头的是沪市转债。或者也可以通过可转债的正股去判断是上海的还是深圳的。 阅读全文

1713次浏览 2021-10-6 15:24