Wind数据显示，今年前三季度，北上陆股通资金累计净买入额接近3000亿元，达到2918.47亿元，这一金额已超过2020年全年净买入额。若照此净买入趋势，今年陆股通全年净买入额将有较大概率超过2019年，从而创出有史以来最大年度净买入额。从陆股通净买入的构成来看，深股通前三季度累计净买入1720.19亿元，明显超过同期沪股通的1198.28亿元。在连... 阅读全文

513次浏览 2021-10-7 16:30

北京证券交易所股票上市规则（试行）（征求意见稿）之公司治理篇（来源：北京证券交易所）

457次浏览 2021-10-7 14:34

一、充分认识被强制平仓的风险强制平仓权是指在投资者信用账户内资产未达到规定标准的情况下，证券公司通知投资者补充保证金，如投资者未及时补充，证券公司可强行平仓，将该投资者账户中的证券卖出，以所得资金和投资者帐户中的其他保证金用于清偿融资融券债务的权利。通常，强制平仓的过程不受投资者的控制，投资者必须无条件接受平仓结果，如果平仓后投资者仍然无法全额归还融入... 阅读全文

603次浏览 2021-10-7 14:31

（一）投资者在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险； （二）投资者在从事融资融券交易期间，相关信息的通知送达至关重要。《融资融券合同》中通常会约定通知送达的具体方式、内容和要求。当证券公司按照《融资融券合同》要求履行了通知义务后即视为送达，如果... 阅读全文

523次浏览 2021-10-7 14:27

监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时，都将对融资融券交易采取监管措施，以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响，投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失，密切关注市场状况、提前预防。（一）投资者在从事融资融券交易期间，如果发生标的证券暂停交易或终止上市等情况，投资者将可能面... 阅读全文

596次浏览 2021-10-7 14:26

融资融券交易中，投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。 投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况：  （一）投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照合同约定的期限清偿... 阅读全文

897次浏览 2021-10-7 14:24

融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。例如投资者以100万元普通买入一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是20万元，亏损20%；如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例... 阅读全文

556次浏览 2021-10-7 14:23

（1）公司不主张上述权益的，客户无须就上述权益对公司作出补偿。（2）公司主张上述权益的，公司与客户约定以下补偿金额和方式： 证券发行人配股的，补偿金额计算方式：补偿金额＝（基准价格－配股除权价格）×融券数量（其中：基准价格是配股登记日的收盘价格）； 补偿金额小于零的，按零计算； 配股除权价格，取理论配股除权价格与配股除权日成交均价两者之间孰低；理论配股... 阅读全文

1162次浏览 2021-10-7 14:21

证券发行人派发权证的，客户未在权益登记日前了结相关融券负债的，在相应除权除息日由公司在客户信用资金账户中直接记增派发权证补偿数量，则公司在权证上市首日从客户信用资金账户内扣除权益补偿金，客户信用资金账户中现金余额不足的，所欠部分按融资利率计收利息。权证权益补偿金＝权证上市首日成交均价×权证派发数量例：客户融券卖出某A公司股票1万股，还没有归还，这时发布... 阅读全文

587次浏览 2021-10-7 14:20

（1）公司不主张上述权益的，客户无须就上述权益对公司作出补偿。（2）公司主张上述权益的，公司与客户约定以下补偿金额和方式：公司补偿金额＝（上市首日成交均价－认购价格）×应认购数量。其中：补偿金额小于零的，按零计算按零计算。公司在权益上市首日且补偿金额大于零时，从客户信用资金账户中扣减相应数额的现金，仍有不足扣减的部分则转为融券息费，按融资利率计收利息。... 阅读全文

1172次浏览 2021-10-7 14:20

（1）融券卖出股票，还没有归还股票，这时该股票实施现金分红，应如何补偿？红利发放日，客户要以现金方式补偿现金红利（融券卖出股票实际应得），信用资金账户中被证券公司扣除相应数额的现金；信用资金账户中现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。例：客户融券卖出股票“证券A”1万股，还没有归还，这时实施分配方案“10股派现... 阅读全文

1739次浏览 2021-10-7 14:19

与普通证券账户的处理方式相同。（1）送股或转增股时，根据送股或转增股本的比例，在送股或转增股上市日，相应增加信用证券账户内股票的数量；现金分红时，根据现金分红的比例，在红利发放日，相应增加信用资金账户内的资金数额。例：客户信用账户内有股票“证券A”1万股，分配方案为“10股送2股转增8股，派发现金红利5元（税后）&r... 阅读全文

845次浏览 2021-10-7 14:17

上市保荐和持续督导篇（来源：北京证券交易所）

403次浏览 2021-10-6 16:19

投资者在进行信用交易时，经常会发现自己账户中明明还有资金，但却无法再进行融资或者融券的开仓，这到底是为什么呢？除了自身信用账户的授信额度和持股集中度等影响以外，还有一个很关键的开仓指标，能够衡量信用账户开仓能力的最重要的指标之一：保证金可用余额。一、什么是保证金可用余额保证金可用余额为：投资者用于充抵保证金的现金、证券市值折算后价值及融资融券交易产生的... 阅读全文

2011次浏览 2021-10-6 16:13

一、违约风险1、什么是违约风险？因为可转债本身是债券，自然就有违约风险，你借给别人的一笔钱，当然最后有不还的风险。公司到一种潦倒的情况，自己都自顾不暇了，没钱还给你。那就真的是你要它利息，它要你本金不过，到目前为止，没有出现可转债违约的先例。但是，随着可转债发行的加速，未来并不能排除有违约风险出现。因此，在操作可转债的时候，都尽量瞄一眼上市公司基本面。... 阅读全文

650次浏览 2021-10-6 16:03