步入2026年，市场风格的快速轮动和算法交易的压制，让许多纯手工交易者感到心力交瘁。从“主观情感”转型为“客观逻辑”的量化交易，已是大势所趋。但这一过程并非简单的软件更换，而是投资思维的重塑。首先，建议从“复盘”入手。手工交易者最大的痛点是复盘不精确。你可以尝试将过去一年的交割单进... 阅读全文

200次浏览 2026-3-25 10:04

随着独立量化交易者在二级市场上的资金体量不断成长、或者是多因子策略换手率中枢的逐步推高，交易执行流水线（ExecutionPipeline）在实盘端面临的最大隐形资产割肉刀，莫过于由于大额买卖指令下发过于暴露所引发的惨烈负滑点摩擦损失。假设你的多因子选股模型在午后发出了针对某只持仓个股的大额调仓信号，需要执行一笔体量较大的建仓。如果你直接使用普通的普通... 阅读全文

199次浏览 2026-6-29 09:39

从手动交易转向量化交易，不仅仅是学习Python代码或安装新软件的过程，更是一场深刻的心理转型。2026年，越来越多的投资者意识到，在信息处理速度和情绪管理上，人类无法与算法竞争。手动交易者的焦虑往往源于“不确定性”。每一次下单都伴随着内心的博弈。而量化交易者的思维是“概率性”的。他们不再关注单次交易的对... 阅读全文

199次浏览 2026-3-27 10:30

步入2026年，量化交易已经成为资本市场的主流交易方式之一。对于想要转型的个人投资者来说，第一个面临的问题通常是：我需要学习哪门编程语言？虽然市场上存在C++、Java、Matlab等多种选择，但在量化投资领域，Python已经成为了公认的首选语言，地位无可撼动。Python之所以能够脱颖而出，首先在于其极其简单的语法结构。相比于C++需要手动管理内存... 阅读全文

199次浏览 2026-4-2 13:45

对于2026年的量化投资者来说，工具的选择往往决定了策略的上限。目前国内市场最主流的两大专业量化终端是迅投QMT和极速交易PTrade。虽然两者都支持多因子模型的回测与实盘，但在运行逻辑、使用门槛及适用场景上存在显著差异。第一，运行逻辑与架构。QMT（迅投量化）属于“本地端”运行模式。这意味着策略的运行、计算以及数据的处理都在投... 阅读全文

199次浏览 2026-4-2 10:51

在衡量一个量化策略的实战价值时，成熟的投资者绝对不会只看它“赚了多少钱”，而是会重点审视它的“风险收益比”。在量化评估体系中，夏普比率（SharpeRatio）与最大回撤（MaximumDrawdown,MDD）是两座最重要的风向标。客观理解并科学计算这两个指标，能够帮助普通投资者看清策略在实盘中真正的抗... 阅读全文

199次浏览 2026-6-18 10:06

在量化多因子策略研发中，“幸存者偏差”是一个极具杀伤力的统计学陷阱。很多初学者在2026年进行历史回测时，往往能跑出惊人的收益率，但一上线就亏钱。这通常是因为回测系统在不经意间过滤掉了历史上那些“已经死掉”的股票，只针对活到现在的“幸存者”进行模拟，导致结果严重偏离真实。第一，为何... 阅读全文

199次浏览 2026-4-2 11:03

对于身处职场、无法在盘中实时看盘的上班族来说，量化交易不仅适合，甚至可以称得上是“刚需”。2026年的市场波动日益加剧，手动挂单已难以应对瞬息万变的行情，而量化策略能够很好地扮演“数字助手”的角色。上班族做量化主要解决三个核心痛点。首先是纪律执行。很多投资者在工作中看到亏损，往往会产生犹豫，甚至因为开会而... 阅读全文

199次浏览 2026-3-12 09:39

2026年，量化交易的门槛大幅降低，许多散户怀揣着“靠程序躺赚”的梦想入场。然而，工具本身并不自带盈利属性。如果不清晰量化交易的底层逻辑，盲目迷信代码，量化反而可能放大错误决策的后果。以下是市场参与者在实操中常见的三个核心误区。误区一：量化交易就是“一键暴富”的黑盒很多投资者认为，只要买了一套现成的指标或... 阅读全文

199次浏览 2026-3-27 10:02

在独立开发量化财务多因子选股策略或者基本面轮动模型的长河里，许多开发者经常会陷入一种令人极其亢奋的“历史回测狂欢”。他们会写一个基于企业净利润同比大增、或者高净资产收益率（ROE）的选股策略。在计算机长达历史十年的资产回测运行后，程序最终一定会吐出一条在历史资产曲线上表现得近乎天衣无缝、年化收益爆表且回撤微乎其微的“... 阅读全文

199次浏览 2026-6-24 11:22

在量化交易的实操场景中，QMT和PTRADE作为券商主流量化系统，是投资者解锁智能交易的核心工具。但很多人纠结：两者到底哪款更适合自己？其实答案藏在核心优势的差异里——QMT主打极速高效，PTRADE聚焦省心便捷，而我司“10万资金无验资开通、线上办理、专业团队全程护航”的福利，能让你无论选哪款，都能低成本、低门槛开启量化之旅。... 阅读全文

199次浏览 2026-3-11 10:22

在构建量化多因子选股模型时，许多初学者经常陷入一个典型的误区：盲目地往因子池里堆叠了十几种甚至几十种财务和技术指标，却发现最终的回测和实盘收益反而出现了严重钝化，甚至效果不如单因子。这里的核心痛点，就在于忽视了因子之间的“多重共线性（Multicollinearity）”。如果输入的多个因子之间具有高度的相关性（例如在模型中同时... 阅读全文

199次浏览 2026-6-9 09:33

折溢价套利是ETF交易中最经典的策略之一。在市场剧烈波动或某些行业板块极端走强/走弱时，ETF的场内交易价格往往无法即时跟随其底层资产的净值变化，从而产生折溢价空间。在2026年的交易环境下，由于量化算法的广泛应用，这种价差存在的时间极短，捕捉难度较往年有所提升，但逻辑依然清晰。所谓“溢价套利”，通常发生在市场过热阶段。例如，某... 阅读全文

199次浏览 2026-3-26 09:27

对于手头同时打理着多个亲友普通证券账户的高净值散户、或者初具规模的量化工作室而言，PTrade专业策略终端内置的“组合交易（多账号管理）”是一项拥有极高生产力的核心工具。根据官方功能支持场景定义，它允许交易者在同一个本地客户端界面内，对名下的多个全独立资金账户实现一键同步调仓、批量买卖建仓。然而，许多量化研发者在执行大规模资金调... 阅读全文

198次浏览 2026-6-11 09:18

在评估一个量化交易策略的优劣时，很多新手往往只盯着回测报告第一页上那串耀眼的“年化收益率”。然而，在真正成熟的专业量化交易员眼中，最重要、最具有决定意义的指标永远是“最大回撤”（MaximumDrawdown,MDD）。最大回撤是指在选定的历史历史观测周期内，策略净值曲线从最高峰值跌落到最低谷底的最大阶梯... 阅读全文

198次浏览 2026-6-6 15:12