当投资者的交易规模达到一定程度时，如何下单成交就成了一门科学。2026年，TWAP和VWAP已成为量化交易中最基础的执行算法。TWAP（TimeWeightedAveragePrice）即时间加权平均价格算法。它的逻辑是将大订单等比例地拆分到预设的时间段内。例如，计划在2小时内买入某股票，TWAP会自动每分钟下单一次。这种算法的优点是执行平稳，能有效避... 阅读全文

343次浏览 2026-3-23 16:08

程序化交易备案是指投资者在使用自动下单系统进行证券交易前，按规定向监管机构和交易所如实报告其策略类型、服务器所在地、账户资金规模等关键信息的行为。对于普通投资者而言，备案并非可选项，而是合规交易的“入场券”。在2026年的监管规则下，只要是使用非人工方式下达交易指令的行为，均需通过所属券商完成备案流程。备案的过程并不复杂，一般由... 阅读全文

342次浏览 2026-4-17 15:35

在日常的证券打理中，投资者偶尔会遇到以下几类不涉及本金真实丢失、但会严重干扰交易的白描异常：瞬时乱序报单与撤单死锁：在盘中股价剧烈波动时，投资者连续发出多笔限价单并随即进行撤单操作。由于网络传输中不同路由的物理延迟差，撤单指令可能比原始下单指令更早到达券商前置机，导致系统返回“撤单失败”或该笔资金在后台处于长期的“不... 阅读全文

342次浏览 2026-6-16 16:26

网格交易是一种利用市场震荡获取收益的经典量化策略。在2026年，利用QMT系统搭建网格策略已成为许多成熟投资者的选择。搭建步骤如下：第一步，选定标的。通常选择波动率适中、具有长期内在价值的ETF或个股。第二步，设定基准价和网格间距。根据历史波动率，预设每下跌一定比例买入一笔，每上涨一定比例卖出一笔。第三步，编写Python脚本。在QMT的编辑器中调用下... 阅读全文

341次浏览 2026-3-19 15:32

在2026年的股票交易中，ETF的二级市场折价是一种常见的价格偏差现象。简单来说，折价就是ETF的交易价格低于其对应的资产净值（IOPV）。产生折价的原因多样。通常在市场极度恐慌、抛压过重时，场内流动性不足会导致市价跌过头。此外，分红季、成份股停牌等因素也可能导致净值估算与市价出现脱节。对于普通投资者，折价并不一定是坏事。应对策略一：买入持有。如果投资... 阅读全文

340次浏览 2026-4-15 16:05

北交所作为支持“专精特新”小巨人的摇篮，在2026年已成为量化策略重要的资产配置方向。由于其独特的涨跌幅机制和流动性特征，参与北交所量化交易需要更精细化的操作。开通权限的基本门槛参与北交所交易需满足“50万资产+24个月交易经验”的要求。对于已经具备其他板块权限的成熟投资者，只需在券商APP上完成风险等级... 阅读全文

340次浏览 2026-4-13 15:20

散户投资者在手工交易中常面临执行滞后、情绪干扰和盯盘精力有限等痛点。量化交易工具的普及，本质上是为散户提供了一套工业化的交易执行方案，从而将人力从枯燥的数字波动中解放出来。首先，量化工具可以实现毫秒级的实时监控。对于捕捉瞬间出现的价差或突破机会，计算机的反应速度远超肉眼。通过QMT或PTrade等系统，投资者可以同时监控数百只股票，并在触发条件时瞬间完... 阅读全文

340次浏览 2026-3-24 14:13

量化选股的核心在于通过一套客观的评分体系，从全市场五千多只股票中筛选出概率占优的标的。2026年的主流做法是采用多因子过滤模型，将基本面、技术面与筹码面相结合。第一层是初筛，利用财务因子（如扣非净利润增长率、销售毛利率）剔除业绩变脸或财务杠杆过高的公司。第二层是量价过滤，引入动量因子、波动率因子或成交量异动因子，筛选出处于活跃状态的标的。第三层是风险控... 阅读全文

340次浏览 2026-3-27 14:28

在A股现有的交易规则下，利用存量持仓进行日内T+0交易是摊薄成本的重要手段。2026年，PTrade系统通过算法化交易，将这种原本依赖手动的高强度操作转变为精准的自动化执行。日内T+0的逻辑模型PTrade执行T+0主要依赖于盘中波动监控。系统可以根据MACD、RSI等技术指标，在日内低点买入等量股票，并在高点将原有的持仓卖出。这种操作不改变收盘后的总... 阅读全文

339次浏览 2026-4-24 10:03

在金融科技高度发达的2026年，保障证券账户资金安全依然是投资者的首要任务。识别非法交易平台、规避诈骗风险需从合规性角度进行客观研判。合规的证券交易必须通过经证监会批准的持牌机构进行。非法平台往往以“低佣金”、“高杠杆”、“内幕消息”为诱饵，诱导投资者下载来源不明的APP。识别这类... 阅读全文

339次浏览 2026-3-20 15:26

多因子模型是2026年机构化市场的核心选股手段。通过PTrade，散户投资者也可以构建一套基于客观数据的综合评估体系。因子的筛选与分类在多因子模型中，常见的因子包括：估值因子（PE/PB）、成长因子（净利润增长率）、质量因子（ROE）、动量因子（区间涨幅）等。PTrade提供了一键提取这些因子的函数。投资者可以根据当前的市场风格（如价值风格或成长风格）... 阅读全文

338次浏览 2026-4-3 16:04

随着金融科技的普及，量化交易在2026年已渗透到散户群体。然而，自动化交易并非保险箱。投资者在享受技术红利的同时，必须深刻理解监管红线与系统性风险。合规性红线：严禁外部接口接入在当前的监管框架下，任何形式的“非官方量化接口”或“第三方非法外挂”都是严厉打击的对象。投资者必须使用券商官方提供的、经过监管备案... 阅读全文

338次浏览 2026-4-14 14:06

QMT量化开通在2026年的数字化交易环境下，量化交易已不再是机构投资者的专属工具。QMT（QuantitativeMarketTrader）作为一款集行情显示、策略研究、自动化交易于一体的专业量化平台，正逐渐被广大个人投资者所采纳。QMT系统的核心优势在于其极速的交易执行能力和丰富的策略接口。对于散户而言，要开通这一权限，通常需要满足特定的资金门槛和... 阅读全文

338次浏览 2026-3-16 15:31

目前国内面向个人投资者的免费量化平台主要分为两大类：券商系平台：与券商深度绑定，优势在于实盘交易速度和稳定性。用户需要通过特定券商开通权限后免费使用。迅投QMT和恒生PTrade是其中最主流的两个代表。第三方平台：更侧重于策略研究、回测和学习，拥有活跃的社区和丰富的数据资源。部分平台支持对接实盘，但门槛或费用各不相同。例如：聚宽（JoinQuant）：... 阅读全文

338次浏览 2026-3-19 11:18

对于资金体量较大或需要进行分仓管理的投资者，2026年的量化交易往往涉及多个子账户。QMT的多账户管理功能，极大地解决了手动切号的繁琐。统一界面下的多点协同QMT支持在同一个客户端内加载多个交易账号。投资者可以为不同的账户分配不同的策略。例如，A账户执行长线蓝筹持有，B账户执行高频日内T+0。系统可以并行运行这些策略，互不干扰，并在统一的界面中实时汇总... 阅读全文

338次浏览 2026-4-3 15:46