两周前有朋友让我看下新乡化纤，我一看K线，好家伙，不愧是氨纶的弹性小王子，感觉错过了一个亿，不过错过归错过，分析还是要继续分析鸭。新乡预告后股价大跌，其现价的投资价值究竟几何呢？今天和球友一起探讨一下，其中有假设错误的地方也欢迎这里的球友们多多指正，投资就是要多进行思维的碰撞嘛~新乡化纤（000949）研究报告 公司简介  成长能力  盈利能力 主营业... 阅读全文

196次浏览 2021-7-14 11:23

上周我们谈到软饮料行业：一个高ROE，正处于风口的行业，这个行业的典型特点就是高ROE，但是过去几年，高ROE并没有带来高回报，恰恰相反，由于相关上市公司成长性比较差，股价表现很差。当然，也有数据好的，比如刚上市的东鹏饮料。受益于红牛的纠纷，公司2019年实现净利润5.95亿元，同比增长217%，2020年即使有疫情影响，依然实现了扣非归母净利润8.0... 阅读全文

196次浏览 2021-6-1 13:39

我们继续南极电商这家公司的分析，没有看过前面文章的小伙伴，阅读以下链接：南极电商，互联网风口的那头猪（一）五、南极电商商业模式的问题及思考（一）流量规则变化，到底影不影响南极电商？淘宝这次被国家垄断罚款，主要原因就是二选一，意思是你在我家卖，就不能去其他家卖了，不然就不要选我这。淘宝能这样做，底气在哪里？当然是淘宝庞大的用户群体，而淘宝的盈利模式，主要... 阅读全文

196次浏览 2021-5-7 09:50

有人提了一个很有趣的问题，“据说巴菲特投资有两条规则：然而，巴菲特怎么做到这一点的？难道他买进的股票都是立刻涨，永远抄到大底吗？买了以后股价继续下跌怎么办？一直不赚钱又怎么办？”——我估摸着应该有不少朋友会有此困惑，三两句话说不清楚，写篇小文聊聊。先批判一下巴菲特。巴菲特个骗纸，他经常亏损，经常处于赔钱状态的，这两条规则完全是骗... 阅读全文

196次浏览 2021-7-13 10:43

被马斯克带火的「第一性原理」，我理解的大致意思就是从需求出发，解决本质需求。对！我没有写错，就是从需求出发，再解决本质的需求。比如特斯拉的使命是「加速世界向可持续能源的转变」。那么特斯拉理所当然就要在汽车这个世界最大的消费市场产生影响力。而它的本质需求就是要疯狂地靠普及电动车赚钱。继续推理下去，那特斯拉就要在相对较低的价位实现超高的性价比的同时，还要尽... 阅读全文

196次浏览 2021-5-20 09:22

前几天刷了一本书《管道的故事》里面提到，两个好朋友小布和小波，同时承担为村里运水的工作，小布满足村长给他的工资，认为这是世上最好的工作，赚了钱就去消费、喝酒，甘愿做提桶人。而小波在每天辛苦的劳作之后，总是再花一些额外的时间修建管道。两年之后小波把管道修通了，水源直接流到村里，他再也不用每天辛苦劳作，就可以拿到村长的报酬，而小布也彻底失业了。这个故事告诉... 阅读全文

196次浏览 2021-4-30 09:09

当年 $阿里巴巴-SW(09988)$  香港退市让很多人亏钱。私募大佬林园怒批马云:当年阿里巴巴在香港退市，多少人跟着他赔了钱，现在他有本事了，赚了钱，在美国上市，他有的是钱，你把别人赔的钱还回来啊，他为什么不给赔？品质有问题，让我看就是品质有问题，上市的时候二十几块，最后炒到六七十块，我朋友买了，亏了八九千万，最后退市的时候又回到二十几块，这摆明你... 阅读全文

195次浏览 2021-6-23 10:49

一直以来的立场，就是反对没有经过数据和时间验证的辉瑞和$复星医药(SH600196)$ mRNA疫苗，仓促给数十亿人接种。理由如下，（一）以色列的重症发生率样本BNO新闻是来自荷兰的一个比较有公信力的网站，在报道新冠突发新闻方面是比较及时的。以色列100%接种的mRNA疫苗，BNO新闻八月一日报道了以色列的一个数据：在没有接种而被感染者（1006人），... 阅读全文

195次浏览 2021-8-9 11:18

 倘若一定要信一个人，为什么不是格雷厄姆，巴菲特？ 面对现在纷繁芜杂的信息，各种各样的现实情况，我个人还是比较惊讶的。 我在2014年开始职业投资，那一年，微信也刚刚开始，雪球也是，其他自媒体，财商培训等等，都在萌芽中。 那个时候，我面临的不是信息太多，而是信息太少。 难处在于，面对一片汪洋大海，没有几艘船。 我在岸边徘徊，不知道该登上哪一艘。 而7年... 阅读全文

195次浏览 2021-8-9 10:23

如果你在股票论坛里待的时间长了经常看到有人说：今天做T成功，成本降低xx。今天接回前期高抛的xx股份，差价xx元到手。那么究竟啥叫做T?其实，所谓做T也好，高抛接回也好，其实都是在做波段操作或者做差价。做差价又分为日内交易和跨日交易。所谓日内交易是指当天买入和卖出相等量的股份，保持持股数不变，低买高卖赚取差价。由于我国股票目前是T+1交易，所以在做日内... 阅读全文

195次浏览 2021-7-26 09:39

前文我们说到，从呈现出的结果来看，磐耀六年年化39.31%，最大回撤-9.39%，年年正收益。不论是「年化收益」还是「回撤控制」中的哪一项，单拎出来和同行进行对比，都是名列前茅的；更难得的是，磐耀既做到了高收益，又做到了控制回撤！两手都要抓，两手都要硬。并且，在磐耀看来，私募管理人应该重视投资者的持有体验，在行动上也知行合一地在做，拉出 $磐耀三期(P... 阅读全文

195次浏览 2021-8-18 11:40

01 对安全边际的理解做价值投资的对于“安全边际”四个字想必是已经熟捻于心了，但是对于什么才是最大的安全边际则是千人千面，你有你的白富美，我有我的吕洞宾，各执一词。在安全边际的理念理解上，大家又是出奇的一致，安全边际是价格与企业内在价值的偏差，对于这一点想必是没有任何争议的。02 如何衡量内在价值问题来了，一家企业的内在价值到底... 阅读全文

195次浏览 2021-6-24 09:36

今天涨幅排名前四行业依次就是电气设备、有色金属、电子、国防军工，分别对应的赛道为新能车、光伏、芯片、军工。这个四个赛道也算是最近调整中回调较少，但是在反弹中涨跌较大的行业，估计它们才是机构投资者的真爱吧！高端制造与清洁能源就是未来的投资主题，和平的环境需要大国防来保障。跌幅比较多（涨幅比较少）的就是房地产、银行、家用电器、食品饮料。前面三个一直不行，尤... 阅读全文

195次浏览 2021-7-30 09:13

5.31盈利1万，21年利润94.4万，总利润189.4万，仓位98%，市值879万。今天能红多亏了上周五反手买回来的凯莱英，虽然买的不多，本来想补的，超出我的预期了，三个小号也多亏上周五买入的凯莱英今天都红盘，盈利6万多。今天操作有点差，泸州和海天卖亏了，一般这种情况，不要早上卖，下午再卖，泸州觉得会回调补缺口就出了，海天本来也是防守仓位，如果没有信... 阅读全文

195次浏览 2021-6-2 10:18

昨天看了一下高瓴投资的医药股清单，发现几乎全部集中在CXO、创新药、医疗服务、高技术壁垒医疗器械这四个领域，在此之前，我只知道高瓴投了很多生物医药公司，但真的没想到会有这么多。我粗略地汇总了一下高瓴在这些公司的持仓的市值，总共居然高达千亿，几个大市值的公司包括CXO的几家龙头合计持仓市值将近200亿，京东健康100多亿，微创医疗100亿左右。下表是截止... 阅读全文

195次浏览 2021-7-13 09:26