价值投资，没有惊人目标，就更不会获得满意的收益。去年与朋友谈某500亿市值股，问我未来的目标，我说大致5,000亿以上，他惊叹。我说，大家平时都在谈挖掘10倍股，在具体落实在某股上，只要你说出来目标，他们就一脸惊愕。我说：“连想都不敢想，从来没有看到过10倍的魄力，还如何能有坚定的信心守到10倍？没想到过在巨大的空间内进行价值投资，如何又能... 阅读全文

202次浏览 2021-8-20 09:08

交流时长大概2个点，文字很多，稍作整理后分成两个部分，否则太长了也是食之无味。另外几位大佬的分享，我在下一篇发送。明尧发言：朋友们晚上好哈，今天这个线上交流会的主要目的，一是邀请各位大佬分享逻辑，二是给身边朋友们做一个保底，主要也是最近比较剧烈的调整，很多人来求助，我不想看到朋友们犯下年初那样的错误，因为市场波动影响到情绪，在低点位置反倒被三振出局了。... 阅读全文

201次浏览 2021-8-10 10:18

安信证券认为，新能源车仍有望继续超市场预期。一方面，国内新能源车或处于渗透率加速提升期临界值点；此外，龙头企业的极致性价比产品有望在10-20万元价位段车型市场爆发，全面抢占燃油车市场份额。摘要我们认为，代表新兴产业趋势并逐步巩固自身壁垒的“宁组合”在中期仍将是市场主线。尤其以“宁组合”中的拳头赛道——新... 阅读全文

201次浏览 2021-8-13 13:29

那么多天没写了，惰性真的出来了。刚刚饭局回来，还是强迫自己上来说几句。最近几天的市场整体特点是超跌反弹。从国庆前后的无差别下杀后，市场掀起了一波又一波的轮动超跌反弹。看今天的和昨天的涨跌幅分布。这几天都是这样，大多数公司的涨跌在-2至2之间，跌停有一些，但是涨停个数更多。这就是很明显的市场板块弱反弹，个股强反弹的特点。从白酒、医美、消费、医药到军工、新... 阅读全文

201次浏览 2021-10-21 13:17

昨天睡得很晚，今天起来就快中午了，把大家的想法都看了一遍，感觉自己的思路在逐渐变清晰，这篇文章我来回复几位朋友提到的问题。问题一:南极人为啥不收购一个食品品牌来做食品，用南极人的标做食品，万一出了食品安全问题，对南极人品牌形象是很大的打击。这一点最开始我也很奇怪，现在我有了一些自己的想法。用南极人这个标去做全品类扩张，风险其实是很大的，因为&ldquo... 阅读全文

201次浏览 2021-7-19 11:46

今天旁观了万科股东大会，多有感触。作为在这个行业混了20年的草根观察者而言，房地产行业以及房企巨头在2021年得到的对待，让人唏嘘。关于万科这家公司的评价，我的观点没变，都集中在上一篇文章里《很少人看懂万科到底在做什么》。今天这篇小文，主要来客观探讨两个问题：1）包括万科在内的房企股价史无前例的“集体性扑街”，说明了什么？2）&... 阅读全文

201次浏览 2021-7-1 09:13

 原标题：二季度持仓浮出水面社保加仓新能源半导体板块   随着上市公司半年报陆续披露，社保基金的最新持仓陆续浮出水面，新能源、半导体板块成为其重点加仓方向。在截至8月5日已披露半年报的上市公司中，共有39家公司获得了社保基金青睐。明微电子(271.270, -12.75, -4.49%)、锦浪科技(283.000, 19.00, 7.20%)、诺德股份... 阅读全文

201次浏览 2021-8-6 13:59

开门见山说观点：后续几十年，A股可能都是国人财富博弈的最佳场所。之所以用博弈而不是用投资这个词，是由于我觉得A股的市场大环境可能还有不少的改善空间。连续几十年、最佳博弈场所，并不代表指数不会跌，也不能说明某些行业和个股不会跌得稀里哗啦的，更不代表谁都能挣钱，所以请不要断章取义。今天看到两个消息：二手房贷冰封、存款利率突降。再联想到之前郭某人说的一席话，... 阅读全文

201次浏览 2021-6-22 09:44

永续行业，需求稳固，绝对龙头，市占率仅6%。过去已被证明可行的、现在正在做的、未来也看得见的扩张之路，5倍的空间只是时间问题。这样一家公司，在股价最高点92.53，也才不到25倍的PE，现在更是跌到了13倍PE，在当前宽裕的资金面和利率环境下，其低估程度简直丧心病狂。永续稳固的需求+绝对龙头+已被证明可行的扩张之路=确定性目前市占率仅6%+现在正在做的... 阅读全文

201次浏览 2021-7-22 11:31

大部分海外大药企自研比例已经非常非常低了。有些企业的自研已经无限接近于0。。所以大药企的能力已经从自研变为下面3个：1：买项目的能力。2：临床开发的能力。3：全球销售的能力。首先是买项目的能力，这个看水平+运气。几个大药企基本上每年会有100+亿美元的预算用来收购药物，遇见好东西几百亿收购也做得到。持续更新企业的药品研发管线组合。其次我们平时说的&ld... 阅读全文

201次浏览 2021-7-20 11:16

首先还是要说明的是核心竞争力不代表利润马上兑现，更不代表股价就会上涨，同样股价的短期涨跌也并不代表这个公司核心价值的升跌，有些似乎初入股市的投资者垂头顿足喊着潍柴怎么怎么强周期了，请问你看到公司业绩下滑了么？潍柴预计今年%15的增长落空了么？打着价值投资的幌子急功近利的指望几个月就赚快钱是痴人说梦，也许一两次快钱赚成功了，那靠的是运气，绝不是因为你懂价... 阅读全文

201次浏览 2021-6-10 09:28

财报电话会议里的一些关键信息：1、我们投资组合的广泛实力推动第二季度收入达到 5.03 亿美元，同比增长 109%，其中有机收入增长 41%，其中不包括过去 12 个月完成的收购收入。我们渠道和地域的强劲势头使我们有信心和知名度将全年收入指导增加到 20 亿美元至 20.25 亿美元。正如我们之前所讨论的，Teladoc 的目标是提供全人虚拟护理。仅仅... 阅读全文

201次浏览 2021-7-29 09:21

在餐饮这条容量巨大、刚性增长的超级赛道上，从来不缺乏新奇的创业故事和投资热潮。2012年，宣称自己“画出了百度的Logo让李彦宏改”的赫畅，开了家名叫“黄太吉”的店，把三五块钱的煎饼果子卖出15块钱，还让老婆时不时开着奔驰去送外卖。当时引领一时风骚的还有“雕爷牛腩”。宣称要把消费品... 阅读全文

201次浏览 2021-8-18 13:07

已经空仓一个月了，一个月就只赢了一点逆回购，还顶不过通胀带来的贬值，这对于职业股民来说很痛苦，特别是自己的股票都卖在最低点，然后看着股市一路扶摇直上九万里，算一算如果不卖现在一百二十万了，那种感觉就像刀子在心上割肉一样的不爽。唉！再加上每天都看到别人在网上发布的大笔赢钱的事情，内心那种踏空的感觉你懂的。也正因为太难过了，这几天都没说话了，真的亏到不想说... 阅读全文

201次浏览 2021-6-9 10:12

一、1类新药SHR36807月15日，恒瑞宣布，1类新药SHR3680联合雄激素剥夺疗法（ADT）对比标准治疗联合ADT治疗高瘤负荷的转移性激素敏感性前列腺癌（mHSPC）的多中心、随机、对照Ⅲ期临床研究（研究编号：SHR-3680-III-HSPC），由独立数据监察委员会（IDMC）判定主要研究终点无影像学进展生存期（rPFS）的期中分析结果达到方案... 阅读全文

201次浏览 2021-7-27 10:06