很多医药投资者一说起$恒瑞医药(SH600276)$ 和$信达生物(01801)$ 的国内销售能力，就津津乐道。其实，海外市场才是星辰大海。例如2020年，PD-1海外市场规模是1500亿元RMB，而中国市场规模只有100+亿元RMB。两相比较，高低立判。目前为止，中国国产PD-1已经有两家公司走向美国，提交上市申请。$君实生物-U(SH688180)... 阅读全文

274次浏览 2021-5-24 09:20

《Plain Talk》/《以小博大：我和我的纽柯钢铁》引言：随波逐流跨界转型，还是逆势而为重塑自我？在今日中国传统产业苦苦挣扎，各类企业追逐热点，跟随潮流，纷纷进军新兴产业之际；半个世纪前，一家美国公司在众人对电子技术、核能等朝阳行业趋之若鹜时，毅然出售电子技术、核能部门，集中精力进军世人眼中的夕阳行业——钢铁业，并凭借其独到的经营理念和运营方式，在... 阅读全文

274次浏览 2021-7-19 10:13

 美国是个人英雄主义比较浓厚的国家，比如在NBA比赛中解说员会将关键球员称为“Mr. clutch”（在其他领域通常译为“Mr. Key”），最终这些球员中的大多数也都进入了“名人堂”。 在投资中看清本质，抓住主要矛盾也同样重要。   比如2018年末，创业板因为商誉减值，盈利能力... 阅读全文

274次浏览 2021-6-4 15:40

中共中央政治局5月31日召开会议，听取“十四五”时期积极应对人口老龄化重大政策举措汇报，审议《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》。会议指出，进一步优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施，有利于改善我国人口结构、落实积极应对人口老龄化国家战略、保持我国人力资源禀赋优势。说下我对此事的看法，个人观点仅... 阅读全文

274次浏览 2021-6-1 11:25

今天通策医疗有点精彩，其实昨晚还有些小郁闷，如果早点把通策仓位换到国医多好？但是几乎一瞬间，那个想法就被打消了。投资过程中时刻牢记，时刻告诉自己，朋友，哥们，好好做个安静，低水平投资者就好。任何时候，千万不要以为自己能力强，当一个投资认为自己是高手时，其实连一个合格的投资者都不是。市场非常残酷，非常冷漠，投资过程就是坚守，煎熬，磨砺过程。最后有一点小成... 阅读全文

274次浏览 2021-6-2 10:19

其实每次季报就那几个字，加上小汤有预告，没啥好说的。照例摘点要点，吹吹牛，时间匆忙，如有错漏，见谅利益披露：本人重仓持有 $汤臣倍健(SZ300146)$   ，只讲公司不谈走势和交易，买卖盈亏自负这个业绩真的是好，哈哈，也不是吹，相信大家也有点兴奋，肉眼可见，发现没，连现在黑子都很少出来了，出来也是说老生常谈的几个点，主要没啥槽点了从预告的指引来看，... 阅读全文

274次浏览 2021-4-29 09:33

用时一个月左右，汇总完成了伯克希尔的会议纪要的初探捡金，就我个人而言，受益良多。想来想去，还是觉得引用《菜根谭》：“醲肥辛甘非真味，真味只是淡；神奇卓异非至人，至人只是常。”这句话适合形容两位大师的一言一行 阅读全文

274次浏览 2021-5-26 11:00

兆易创新原本是没有多少机会的，但是美国发起的贸易战，让兆易创新凭空多了一个国产替换市场。又恰巧这个市场大得要命，可以培育出超级巨头。因为中国是全世界最大的集成电路需求国。根据海关统计，2020年中国进口集成电路5435亿块，同比增长22.1%；进口金额3500.4亿美元，同比增长14.6%。2020年中国集成电路出口2598亿块，同比增长18.8%，出... 阅读全文

274次浏览 2021-7-1 09:19

我们对以下条件的公司有兴趣：1、巨额交易（每年税后盈余至少有五百万美元）2、持续稳定获利（我们对有远景或者可能有转机的公司没兴趣）3、高股东报酬率（并甚少举债）4、优秀的管理层（我们无法提供）5、简单的企业（我们能弄懂）6、合理的价格（买什么都要考虑价格对吧）出自：巴菲特致股东的信 低佣股票开户入群V：442557803低佣股票开户入群V：442557803低佣股票开户入群V：442557803... 阅读全文

274次浏览 2021-8-2 13:29

大家好，好久不见~！再次恢复更新！应广大粉丝要求，导演日后的更新会继续以标的的覆盖为主~切换回过去的投研模式~好了，回到今天的正题。       好多人问为啥思摩尔暴跌，写个文章解释一下，也分析一下。       今天电子烟板块整体下跌，原因有二。首先是卫健委发了一份报告，证明电子烟是不安全的。另一个则是比亚迪组织了一次参观，表示自己有了百亿产值的电子... 阅读全文

274次浏览 2021-5-28 10:53

面板价格在不断上涨，但出货量出现下降。如何看待价升与量缩？只要学过西方经济学就应该知道，供给曲线与需求曲线是啥模样，市场均衡价格是如何形成的。对于任何一个行业来说，量价齐升都只可能短暂存在，而不可能中长期存在的，不管是红海行业，还是蓝海行业，都是如此。因为价格的持续大涨，必然会导致供给增加或需求下降，即使芯片或新能源汽车，这种好赛道也不例外。所以，量价... 阅读全文

274次浏览 2021-5-25 10:31

我之前多次在“长跑长赢”公众号给大家唠叨，说比亚迪今年就能到300，估计那时候大家还不太敢相信，尤其是在273.37到140多的那波里。今天看看，开盘价299块钱，差1块钱就300了，这误差也就0.33%，吹过的“牛皮”基本实现了。尽管收盘下跌了不少，但也不要意外，毕竟是整数关口。我一股都没有动，没有想过... 阅读全文

274次浏览 2021-8-4 09:19

今天这则消息真的沸腾了！也充分说明了如今的上海机场真的装了很多散户！下面我来谈谈这次资产重组的看法！虹桥机场给大家简洁明了的介绍一下，2019年国内吞吐量，国际吞吐量，货邮吞吐量，地区航线吞吐量都略差于深圳机场，所以估值就给到深圳机场的估值，大家可以查查！机场集团的物流公司，这是个不错的资产，具体的物流份额不太清楚，但刚上市的东航物流应该是国内的龙头，... 阅读全文

274次浏览 2021-6-10 10:40

一、行业及公司投资逻辑1.  行业空间广阔，暂时看不到天花板行业空间=下游研发支出*外包渗透率从下游研发支出的角度来看，全球药企研发意愿强烈，无论是大药企还是biotech近年来研发费用投入都维持在较高水平，研发费用率基本维持在15%-30%水平。国内方面，为应对政策变化和市场竞争加剧，近年来各药企研发投入加速趋势明显，在研发费用和管线布局等方面展开激... 阅读全文

274次浏览 2021-6-2 10:23

他来了，他来了，他带着礼物走来了……这不，大胜达又来了。4月27日晚， $大胜达(SH603687)$  发布公告，启动半年内的第二次下修（转股价格向下修正）。受此消息影响，4月28日 $胜达转债(SH113591)$  开盘上涨3.14%。可转债跌破面值了？没事，我下修。没过几天，又跌破面值了，没事，我再下修。这应了一句老话——山无陵，江水为竭，冬雷... 阅读全文

274次浏览 2021-4-29 09:41