1、在疫情影响下，恒瑞医药2020年的经营结果我觉得挺好的：收入277亿增长19%，归母净利润63亿，增长19%，扣除非经常性损益的净利润是60亿，增长+20%，刚刚好和8月份股权激励中2020年的考核要求一致，你说巧不巧？经营净现金流34亿，下滑10%，主要跟承兑汇票管理有关，能接受；研发费用50亿增长28%，占比已经达到18%；几个细分业务肿瘤增长... 阅读全文

301次浏览 2021-4-21 09:19

最近两件事对我触动比较大？一件是最近有两天没写文，今早就有人质问的语气问我为什么不写文章！另外一件事就是最近有一粉丝问我，最近十年投资路上最大的改变是什么？第一件事，其实很简单，我写文章，其实我以前说过，我是当做日记写的，记录自己的投资历程，所以想写就写，不想写就不写，至于大家喜欢看了多看，不喜欢看了无所谓的，几万粉丝也不差你，我一直认为人以类聚，物以... 阅读全文

301次浏览 2021-7-27 10:07

股票开户有10年了，开户之前就读了格雷厄姆，巴菲特等价值投资大师的书，也知道买股票就是买公司，即使只是100股也是那公司的一小部分股权。最好就是这公司估值很低，内在价值1块钱花3毛钱买，假设估值不变可以赚分红和每股净利润增长的钱，10年前开户就买了中国银行，后来的民生银行，光大银行，兴业银行，平安银行，平安保险，南京银行，华侨城，新城控股，保利地产，成... 阅读全文

301次浏览 2021-7-21 09:35

不管对于普通投资者还是专业投资者，择时卖出这件事都是非常难的。最好一开始，我们就买入那些永远不需要卖出的公司，这样就可以最小程度的纠结止盈和止损这个问题了。其实大部分人还是不认可，认为没有永远不需要卖出的公司，这样的公司少但一定有，巴菲特持有可口可乐33年，就是我未来的持仓方向，现阶段无论股市涨跌，本人始终没有，卖出还是持有的这种纠结了，所有公司均为永... 阅读全文

301次浏览 2021-6-8 09:28

今天收盘了，下跌了将近3个点，有点小肉痛。盘中和盘后，看到一些朋友的留言，有的还是很乐观，已经很习惯海控的这种颠簸和调整。但是，也还是有些人比较焦虑，总担心和怀疑后续的走势会有问题，再跌下去，可能会造成大的亏损了。我很理解这样的担心，也简单的算了一下，从7月7日冲高那天下来截止到今天收盘，海控价格只是下跌了9.29%，还不到一个跌停。整个7月份至今，海... 阅读全文

301次浏览 2021-7-21 10:15

最近忙于家里的事，一直没有更新专栏，本来说好写一篇关于亚美能源的文章，也一直推迟到现在。最近天然气是最火的品种，晚上窝在办公室，码个千把来字，把亚美能源的买入逻辑简单说说。一、  天然气得涨价不是偶然1.供给上 五年间天然气价格不断下降，北美页岩气价格更是跌破成本。五年来上游勘探和开发投资额逐年减少，跌至十年新低，导致天然气产能新老断档。叠加去年三月美... 阅读全文

301次浏览 2021-8-25 10:44

喝了酒，今天开心。我和中国历任的两位曾经的首富都有过直接的接触，都是我人生中的贵人。我希望和秦总的间接接触，将是我与第三位中国首富的间接接触，也是激励我不断前行的动力。牧原的财务分析系列文章，系列一被外网转发，新浪财经，未经过我允许直接转发用作其他用途。秦总转发了文章内部学习。牧原公司同事找到了我，问是不是我写的文章，当时很激动，觉得得到了秦总的认可。... 阅读全文

301次浏览 2021-5-12 10:36

凯莱英2021年中报亮点1：营收39%，比我预计的30%匀速稍微加速一点（扣除汇率影响达到51%）。经营现金流4.8Y，+254%。利润扣非27%，如果剔除汇率和股权激励40%。2：在手未完成订单，到2022年底还有6.7Y美元，大概45Y人民币，相当于即使现在不在接订单，这两年营收也能平均到31Y一年（2020年水平）。3：平台的大分子生物覆盖核苷酸... 阅读全文

301次浏览 2021-8-16 09:32

突然一声枪响，惊得百鸟乱飞。但飞来飞去，还要落回树枝上！——泰戈尔《飞鸟集》一、简单的牛熊思维越来越难赚钱  人们习惯于涨起来一些就说牛市，跌下去一块就说熊市。自从大家听说“北上资金”以来，市场大扩容之后，未来的资本市场整体的牛熊市判断将会越来越被淡化，整个市场被搅乱成碎片状。未来直觉告诉我们，用简单的牛熊思维来看待市场，可能越... 阅读全文

301次浏览 2021-8-3 11:37

储能端政策先行，市场可能低估了钠电池的冲击，锂电池“内卷”已开启。钠离子电池精要（宁德时代、华阳股份、翔丰华）：①下半年锂价有望至历史前高的18万/吨，光大电新认为钠资源在成本端的优势更为凸显，大规模商用后，会有较大的成本优势；②当前的钠离子电池能量密度大约在70-200Wh/kg的区间上，能量密度区间与磷酸铁锂电池有重叠范围，... 阅读全文

301次浏览 2021-7-26 10:16

今晚纳斯达克跳水，目前跌-1.32%，光看指数其实还好，但中概股跌的很差，比较热门的中概股跌幅普遍在-3%以上。去细细扫了一眼中概股，真的好惨。新东方、好未来这些教育股就不说了，遭遇了“教培雷”，股价跌幅基本都超过-90%。最让我惊讶的是那些互联网明星股，我们耳熟能详的那些小巨人，基本全部腰斩：哔哩哔哩，今年2月份股价还是157... 阅读全文

301次浏览 2021-8-17 09:19

一朋友说南极人卖水蜜桃和小龙虾是不务正业，有些担忧，我说很理解你的想法，食品可以慢慢来，万物皆可南极人。刚开始了解南极人做食品，我也觉得南极人做食品可能是不行的，因为食品的品牌心智是非常强的。通过查看各产品数据、体验产品、再结合南极人的品牌定位、反复听张总各个场合的交流、去理解南极人使命愿景价值观，后来觉得是行得通的。因为还有很多心智不强的食品品类，南... 阅读全文

301次浏览 2021-7-20 10:54

投资是你世界观和价值观的投影，有什么样的思想，就有什么样的行为，就会有什么样的结果，投资赚钱就是认知的变现。所以投资我经常喜欢务虚，给代码固然更短平快，但只是延缓你付出代价的时间罢了，你思想不改变，凭运气賺来的钱早晚凭实力赔进去。可能有些人对认知变现不太理解哈，我举个例子说明下。球里最热门的中远海控，大家争论和认知的焦点在于未来两年业绩的预期差，看空的... 阅读全文

301次浏览 2021-10-18 10:29

在股市赚钱首先要静守己心，不能为外界的流言蜚语所撼动。白酒崩盘都喊了多少年了，不还是越走越牛。今天舍得酒业的中报出来了，是个业绩超预期的大利好，结果评论区我照样还是能看到不少看空舍得酒业的奇怪言论。什么下个酒鬼酒、业绩造假，这些言论都出来了。从这件事情我知道了为什么大多数人在股市赚不到钱，因为他们不仅不会反思自己为什么会错过舍得酒业这样的大牛股，相反还... 阅读全文

301次浏览 2021-7-13 10:40

7月9日收盘后央行公布全面降准0.5%，当时就有社区里面的粉丝希望我能点评一下全面降准对银行基本面的影响，当时我婉拒了。为什么？很简单一来我当时无法理解央行为何要在经济向好（虽然当时市场都不认可）的情况下全面降准。二来，我要看一下随后央行的动作，特别是同一天（7月15日）到期的麻辣粉回收状况。那个周末所有的论坛里都在讨论降准，当时有的人认为降准是利好银... 阅读全文

301次浏览 2021-7-19 09:53