加粗是我自己的观点，普通字体是陈金海观点，简单的说，本以为一个跟踪集运这么久的人的观点，数据应该靠谱，论据应该充分，可能是我才疏学浅吧，读不懂他的数据跟报告。（我是真不懂陈老师啊，咋一听，似乎很有道理，可数据一找，就会觉得一点说服力没有）集运是个周期行业，最核心的在于把未来周期的变化，我们认为最核心的在于看供需。需求：四季度集运需求会出现周期性的下滑。... 阅读全文

311次浏览 2021-10-12 10:15

说今年是牛市恐怕很多人会反对，截至9月3日，沪深300指数年内跌7.07%，MSCI中国指数跌12.43%。说今年不是牛市似乎也不妥，截至9月3日，中证500、中证1000指数年内均涨逾10%，连续刷新多年新高。重仓新能源、周期股的主观股票基金，以及诸多量化股票基金也交出了30%+，甚至50%+的强势收益。所以大家将今年冠以“结构性牛市&r... 阅读全文

311次浏览 2021-9-8 10:04

 半导体板块业绩普遍同比翻倍超预期本周很多芯片股发布了半年报业绩预告，普遍业绩爆表。比如某LED驱动芯片公司同比增长832.38%到935.98%，某CIS龙头公司业绩同比增加126.41%到146.78%。总结一下，业绩暴涨的原因由以下一个或多个原因组合而成。以某CIS龙头公司为例，下面三个原因都有，具体到某个公司，要结合具体业务来分析。业绩暴涨的原... 阅读全文

311次浏览 2021-7-5 11:24

区分投资与炒股的11个问题，以上内容选自新书《聚焦成长股：筛选、验证、决策与盈利》第二章：投资者心态视角：你是在投资，还是在炒股？ 早上看到，兴之所至，发了一下，以供探讨。你了解自己所投资公司的以下方面吗？（1）公司管理层（2）公司主营业务产品（3）公司的上下游（4）公司的未来发展战略（5）公司所在行业的竞争对手（6）公司的核心竞争力（7）公司的发展阶... 阅读全文

311次浏览 2021-7-6 09:49

广州保利天汇 70% 计划投资187.3亿 可售计容57.375万平 未结算 总建筑面积107.5万平  2020年预收款42.5亿因为土地是不要钱的，但是主要成本就是拆迁费用和回迁房+销售住房的建设费用，大致总计面积160万平，大家可以看成1万一平。计算成本的时候，用187.3亿/78万平=2.4万元一平  住宅房价现在5.5万，貌似第五期大平层号称... 阅读全文

311次浏览 2021-5-19 11:31

眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌。接下来我的重心毫无疑问是在估值历史低位的消费股和医药股，很多股票都跌出了大级别机会，现阶段，闭眼入，未来两年收益妥妥暴打YYDS。市场已经很久不谈安全边际、能力圈、估值等投资常识，这是很恐怖的事情。常识告诉我：新能源、光伏、芯片等先进制造要高举高打，但是搞制造难道不是为了更多的消费和更好的生活吗？现在的市场定价已... 阅读全文

311次浏览 2021-8-11 10:45

隐形冠军一般是在某个产品或者某个小的领域做到最好，而其中有些公司，能从隐形冠军变成显形冠军，因为他们开发了多种曲线，突破了原有产品的禁锢，最后慢慢成长。元·无名氏《暗度陈仓》第二折：“着樊哙明修栈道，俺可暗度陈仓古道。这楚兵不知是智，必然排兵在栈道守把。俺往陈仓古道抄截，杀他个措手不及也。” 当大家都看着新坐标的燃油车配件业务的... 阅读全文

311次浏览 2021-8-27 10:23

快手本周发布了2021年的一季报。整个财报，从用户到营收，都比较逊色。MAU5.2亿，同比只增长了5%，收入170亿，增长37%。亮点主要是广告和电商的高速增长，如何看快手的三架收入马车？高峰已过，直播打赏顶到天花板 2021年第一季度，快手应用的直播平均月付费用户为5240万，环比只增长了3.1%。直播付费人数最高的一个季度，出现在2020年初的疫情... 阅读全文

311次浏览 2021-5-28 11:32

最近，小康股份从最高点的83.83下跌到周五最低的61.98，跌幅高达24%，并且成交量始终是缩量，里面很多人不愿意出来，外面的人也不愿意进来。有不少朋友私信问我对小康的看法，我都没有回复，在这里统一回复一下：钱是自己的，买卖随意，没有人能替你做买卖决定。只能提醒一下，你买入的初心是什么，是短线偷吃一嘴就跑还是中长线风险投资思维？不忘初心，方得始终。还... 阅读全文

311次浏览 2021-7-5 11:31

下午我依旧没有回他的微信。后面他给我发微信平安贷款，然后我收到短信16万入账。当时刚下班六点多。我坐在路边，看着十字路口车水马龙。脑子是放空的状态。他真的抵押车给我还钱了。没有喜悦，反而是对自己的所作所为有点怎么说。怀疑，自责。不过如果不是我早晨叫他把车给我开西安。可能他也不会想的抵押车。我甚至把我爸都搬出来了。我是不是有点逼人太甚？大家猜测的都是不会... 阅读全文

311次浏览 2021-5-12 10:15

前天我写了一篇长江电力的文章，提到长江电力的盈利确定性非常之高，高于贵州茅台，而估值也不高，成长空间还还不错。当时限于篇幅没有展开来说。今天就试着展开来说一下。从资产负债表说起我打算先从长江电力的资产结构说起。下面这个资产负债表，我把几个空缺或数量很小的删掉了，这样显得精简一点。长江电力流动资产仅有146.8亿，而非流动资产则高达3161.51亿，其中... 阅读全文

311次浏览 2021-5-27 09:54

安信策略联合宏观、固收及煤炭召开了关于全面降准之后市场走向的电话会议，会议纪要如下：【安信策略|陈果】降准避开联储打提前量，Q3环境改善1.“全面降准”利用窗口期打提前量，未来也不至于持续显著宽松加码由于本次降准为“全面降准”，预计将释放长期资金约1万亿元。我们对此解读如下：首先，当前的货币政策依然强调坚... 阅读全文

311次浏览 2021-7-13 11:35

春节后市场回调，多家私募也出现了比较大的净值回撤，我也遇到了不少朋友来问跌这么多是不是该抄底啦？ 或者这个私募跌这么多是不是不行了我得换一只？ 这个很难有一个统一的答案，本周周报我想跟大家聊一下当股票基金业绩表现不佳时，我是如何看待的。此逻辑适用量化和主观。第一种是市场风格不适应带来的业绩表现不佳。 每个基金经理都有能力圈，当市场风格与自己的风格不匹配... 阅读全文

311次浏览 2021-6-10 11:15

国际定价的天然气，全球无解的持续上涨，国内国外都无解，现在还在山脚下，持续到明年上半年，遥遥无期。特高压，国家大战略，能源革命最确定性受益的板块。能耗双控，分歧后仍然有机会，高位震荡踩节奏，考验交易水平和市场敏锐度。素质教育，需要持续跟踪基本面的熬人阶段，等待九月的实锤数据，再卷土重来。新能源上游的很多细分涨价的小化工品，出大牛股，前面出了pvdf，最... 阅读全文

311次浏览 2021-9-17 09:13

  长江商报消息 ●长江商报记者 沈右荣  “酱油茅”海天味业（603288.SH）也变脸，市场惊呼意外。  今年上半年，海天味业实现营业收入123.32亿元，归属于上市公司股东的净利润（简称净利润）33.53亿元，相较去年同期，增速均为个位数。  以个位数的速度增长，无论是半年度还是年度，这在海天味业2011年以来的经营史上还... 阅读全文

311次浏览 2021-9-7 10:25