医保局又要开始医保谈判了，信立泰的阿里沙坦酯在名单里，以前预期以后不谈了直接续约，虽然医保谈判和主动以价换量都是降价，但是被动降价犹如头悬达摩克里斯之剑---不知道什么时候剑会砍下来、会砍多深！有医保局这个超级大买家在，以后也有可能年年谈，年年降价！万一谈判走火了把在专利期内的前期进医保的创新药整出局也不是没可能！创新药就一直有不确定的降价预期和不确定... 阅读全文

334次浏览 2021-8-4 10:19

今天多氟多大跌，发文做个记号。1.改革开放以来又一次超级赛道    锂电、储能大发展这个大趋势已经确定。各国都明确了发展力度，制定了时间表，中国到2025年要求新能源车占比到20%，结果今年前半年就干到了14%，大超预期。美国提出到2030年新能源车占比要到50%，现在美国的比例才只有2%，空间巨大，欧洲好多厂都提出提出到2035年停售燃油车，等等等等... 阅读全文

334次浏览 2021-8-17 10:19

1. 读完最大的感受是，互联网行业瞬息万变，互联网企业的成功绝不是必然，相应的所谓从开始就投资腾讯，拿10年20年赚几百倍，是风投，也是幸存者偏差，绝不可能是所谓的超前眼光(这与投资茅台不同)。因为过去20多年，腾讯自身也是一直在变化，盈利从依靠梦网短信，到qq秀，空间，游戏，再到微信拿到移动互联流量，开启腾讯帝国，绝不能预测到，即使马化腾也不知道未来... 阅读全文

334次浏览 2021-8-13 10:09

一、资产荒钱都怕通货膨胀，因为通货膨胀把钱变毛了。但是钱又不能乱投，如果为了追求高收益，可能连本金都没有了，例如某大理财，所以现在开始寻找优质资产了。说是资产荒，其实是优质资产荒……今年6月份上市的Reits曾经一度折价（交易价格低于发行价格），三个月之后望京博格再次看看Reits的交易价格，发现首钢绿能已经溢价将近30%了。如果早知道这样，当初就应该... 阅读全文

334次浏览 2021-9-24 10:24

我对ST中国平安、ST格力电器、ST万科A没有什么特别要说的。但是有一句感谢的话是要说的，感谢二级市场、感谢纸媒体自媒体流媒体的话题炒作、感谢不看好三家公司各类公募私募外资机构及各类散户。你们鄙视、唾弃、不要的股权，我都一一笑纳了。7月份计划：把万科A的股权凑个整数，这样容易计算分红。关于格力电器的股权激励，多说三句：第一，我理解为这是一次，近年来对格... 阅读全文

334次浏览 2021-6-23 09:14

1981年，贵州茅台的价格：7元1991年，贵州茅台的价格：200元2001年，贵州茅台的价格：260元2011年，贵州茅台的价格：2000元2020年，贵州茅台的价格：2800元从上面的数据中可以很清楚的看见，茅台在这短短的几十年中，价格直接翻了好几倍，而且茅台现在都是有市无价，很多时候都买不到真正的茅台，因为每次刚推出市场的时候，就会一批茅台被收藏... 阅读全文

333次浏览 2021-5-26 11:27

有人问，为什么读了这么多书，却依然做不好交易呢？首先，是书有问题，主要分三个方面。1、翻译有问题。国内股市起步晚，各种股票理论方法几乎都是国外的舶来品。经过时间的大浪淘沙，国外有一批经典著作。但是，很多非常好的原著，都被翻译糟蹋了。特别是股票书籍，不仅要求翻译精通外文，还要理解金融知识，否则很容易错解原著的意思。比如《克罗谈投资策略》，就有不少人说，大... 阅读全文

333次浏览 2021-5-24 11:45

看了《晚点》和36氪对盒马CEO侯毅的采访，看了几遍，作为一个旁观者，还是想吐槽几句：1、全世界，没有一个模式靠低价获得成功的？侯毅：“全世界没有一个模式是靠低价团购生成的，哪怕低价costco、低价阿迪，他们都是确切的场景构成了，解决老百姓的生活。”这里的模式，侯毅讲的应该是零售。从全球来看，不管Costco还是沃尔玛、电商的... 阅读全文

333次浏览 2021-7-21 10:34

高瓴资本张磊预言A股未来10年后的样子让我又惊又佩服，预言1：遍地是仙股，无人问津，看上去“物美价廉”的投资未必是个好投资，因为投资标的必须有好的质量。预言2：退市公司越来越多，注册制发布，退市的通道已经搭起，很多公司财务造假已经成行业公开的秘密，这些公司逐渐浮出水面，不是因为业绩不满足上市条件退市，就是因为更透明的财务披露导致... 阅读全文

333次浏览 2021-8-16 09:53

1. 与伟大的公司一起成长。真正做到长期持股，愿意陪公司一起成长。可能是5年，甚至是十年或者二十年。 不关注边际信息，短期内的季度、一年内的业绩怎样，三年、五年后回头看毫无意义。主要考虑的是：是否相信这个公司的底层逻辑？是否对公司长期逻辑充满信心？2. 集中持有。一定要优中选优。3. 对确定性的理解。第一、企业历史。第二、供给侧对确定性影响很大。一个经... 阅读全文

333次浏览 2021-6-4 14:28

近期市场不太平和，几乎是公认的白马股，一个接一个地暴雷。顺丰控股几乎连续两天跌停，美年健康、康弘药业也都是在短短几个交易日之内，股价就跌了近30%。如果从年内最大回撤看，紫金矿业、三安光电、三一重工、中航沈飞、航发动力等，回撤幅度均高达40%左右。上述提到的个股，兴全基金副总经理董承非几乎都有持仓，其中紫金矿业、三安光电、三一重工、美年健康更是他的重仓... 阅读全文

333次浏览 2021-4-13 11:18

我和绝大多数人一样，一开始也非常排斥牧原股份。理由再明显不过，养猪业有百般不好：周期性严重、产品同质化、无定价权、利润受猪价影响、易造假、举债扩张……总而言之，养猪绝对不是一个好的商业模式。要知道，我是对商业模式非常挑剔的人，我特别钟爱于那些躺赚的行业，比如茅台、上机这类企业，对于养猪行业根本就是不屑一顾的。然而，机缘巧合下，我却和牧原股份结下了缘分，... 阅读全文

333次浏览 2021-6-4 14:30

一个人总要经历过很多事情，才明白为什么要有这样的经历；一个投资者总要经历过很多困惑，才明白什么是投资。我的投资生涯，就是在一个又一个困惑中不断前行的。2008年，刚开始做投资的时候，让我困惑的是“我们在赚谁的钱？”2014年，开始有了稳定收益之后，让我困惑的是“这是偶然还是必然？”2018年，我正式成为了... 阅读全文

333次浏览 2021-6-3 09:52

华虹半导体财报速递：21年上半年销售收入6.51亿美元，Q2单季度收入3.46亿美元，创单季度收入新高。华尔街见闻·见智研究所认为：通过对华虹半导体几个重要财务指标的复盘发现，公司业绩进入加速增长阶段，归母净利润和净资产收益率分别在2020Q3见底，随着下半年新增12寸晶圆产能的释放和晶圆涨价趋势的加持，公司销售收入和毛利率有望进一步提升。财务表现：从... 阅读全文

333次浏览 2021-8-13 13:59

当你用当老板的思路去买股票的话，你一定不会亏损，很多人买股票亏损的最主要的原因是把股票当成一张纸，天天买来卖去，手续费或交易费就去掉了一大半利润，下次你买股票的时候试一试，从当老板的角度去挑选股票，你完全会有不一样的感觉，首先你不会选那些垃圾股，概念股去买入，其次，你不会买一家不赚钱的公司，最后你不会今天买了股票，下个月就卖掉。你试想一下，在现实的生活... 阅读全文

333次浏览 2021-6-7 10:45