股指期货是双向交易，可以先卖后买。因此当投资者对整个股票大盘看跌的时候，可以卖空沪深300指数期货，从而实现投机盈利或对持有的股票组合进行风险管理。卖空机制一、含义卖空机制就是在高位判断市场将下跌的情况下，预先借入别人的股票卖出，再在低位买回还给借方平仓来获利的，其与现行的买股票通过上涨获利是反向操作，由于是通过下跌来获利，所以在熊市下跌市道中将吸引大... 阅读全文

4080次浏览 2018-12-13 11:19

在A股市场上，融资融券目前有四种盈利模式：针对个股或板块的单向操作，做多或做空，杠杆交易；针对个股或板块的alpha策略交易，即买入看多个股，同时融券卖出300ETF或卖空股指期货；针对结构性行情的高风险高收益策略，即买入看多个股，同时融券卖出看空个股；通过融资融券进行T+0交易。股指期货目前的盈利模式也有几种：做多或做空，纯投机交易；买入现货，卖出股... 阅读全文

3655次浏览 2018-12-13 11:18

第一条为规范证券公司参与股指期货交易行为，防范风险，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规，制定本指引。第二条证券公司证券自营业务以套期保值为目的参与股指期货交易，证券公司证券资产管理业务(包括集合、定向、限额特定资产管理业务)参与股指期货交易，适用本指引。证券公司证券自营业务不以套期保值为目的参与股指期货... 阅读全文

3600次浏览 2018-12-13 11:17

这种套利模式的交易者持有股指期货的空方头寸，以及股票现货的多方头寸。在T=0时刻，以利率r1融入资金S0+F(T)×L；买入现货价格为S0的证券；市场平等地对待所有投资者，投资者可将持有的证券S0以利率r2融出（不产生现金流，但产生收益）；同时在期货市场卖出t=T时刻到期的股指期货合约F(T)，占用交易保证金为F(T)×L。在t=T时刻，结束期货头寸，... 阅读全文

1236次浏览 2018-12-13 11:16

牛熊证的对冲值接近1，而且时间值及引伸波幅的变化对其价格影响非常小，因此牛熊证比窝轮更能贴近相关资产价格的变化。通过买卖恒指牛熊证，投资者能以较少的资金追踪恒指走势，这与通过买卖期指赚取利润的方式相似，但同时亦有很多不同的地方。我们试从最大损失、杠杆效应以及资金要求等多个方面比较两者的分别。最大损失方面，如果大市方向与投资者所预测相反，投资牛熊证的最大... 阅读全文

1005次浏览 2018-12-13 11:14

对于个人投资者股指期货开户资格的弹性评估，可以采取三种措施来提高工作效率：其一，可以由投资者申报信息。在投资者向期货公司提出开户申请时，期货公司对投资者进行充分的风险揭示，由客户根据诚信的原则自主填写调查表格，申报相关情况。开户后，如果期货公司发现客户存在虚报的情况，则限制其开仓。通过事后监督的方式，可以简化开户流程，减少心理压力和制度阻力。其二，与有... 阅读全文

737次浏览 2018-12-13 11:12

客户开户必须以真实身份办理开户手续，开户对象分为个人户和法人户。个人开户必须出示身份证原件，并且提供复印件，签署时需提供相应的居住地址，联系方式等信息。法人户开户需出示营业执照与税务登记证的副本原件、法人身份证原件及其授权书、开户授权人身份证原件。国有企业或者国有资产占控股地位或者主导地位的企业，还需要出示主管部门或董事会批准进行期货交易的文件等。上述... 阅读全文

1403次浏览 2018-12-13 10:46

融资融券与股指期货相继出炉，可让市场价格围绕价值波动。由于“门槛”过高等原因，一般投资者与之无缘，但要懂得其中的“门道”，掌握新时代的炒股技巧。重树投资理念一、改“捂”为“变”。过去是单边做多的市场，当主力不断推高股价时，散户只要“捂... 阅读全文

971次浏览 2018-12-13 10:41

传统的交易方式有书面方式和电话方式。书面方式是客户在现场填写交易指令单，通过期货经纪公司的盘房接单员将指令下达至交易所；电话方式是客户通过电话将指令下达给期货经纪公司的盘房接单员，接单员在同步录音后再将下达至交易所。随着计算机技术的进步，期货经纪公司在提供上述交易方式之外，现在又增加了如下的电子化交易方式：（1）热自助委托交易。客户在交易现场，通过电脑... 阅读全文

1038次浏览 2018-12-13 10:30

当你找到合适的期货经纪公司或营业部后，就可进入开户阶段了。所谓开户，是指在期货公司开立专门用于期货交易的交易帐户。从开户到进行交易，你需要配合期货公司完成下列手续。 预约期货公司是投资者开立股指期货账户的第一步，这一步将直接决定投资者开户过后是否能得到期货公司员工的专人维护，也将决定客户交... 阅读全文

788次浏览 2018-12-13 10:07

投资者要进入股指期货市场，首先要了解股指期货与股票有何区别。只有这样，才能建立适应股指期货的交易系统，提高股指期货的投资胜算。首先，股票和股指期货的交易对象不同。投资者投资股票，看重的是上市公司的成长性、盈利性和价格溢价空间。股票其本身是有价值的，股票价格在一定程度上是股票价值的体现。股指期货作为标准化合约，是由远期合约发展而来，本身并不具备任何价值，... 阅读全文

867次浏览 2018-12-13 09:06

以股票指数为基础交易物的期货合同称为股票指数期货。由于它的标的物的独特性质，决定了其独特的交易规则：1、交易单位在股指期货交易中，合约的交易单位系以一定的货币金额与标的指数的乘积来表示。在这进而，这一定的货币金额是由合约所固定的。因此，期货市场只以各该合约的标的指数的点数来报出它的价格。例如，在中金所上市的沪深300股指期货合约规定，交易单位为300元... 阅读全文

871次浏览 2018-12-13 09:03

股指期货合约种类有哪些？在股指期货交易中，有四个可选择合约供交易：当月、下月以及随后的两个季月。比如现在是12月份，那么沪深300指数期货可以交易的合约就有四个：IF1812、IF1901、IF1903和IF1906买哪个合约比较好？选择交易合约，主要看合约成交的活跃程度。可选择持仓和成交量较大的合约(类似于传统商品期货合约中的主力合约)，以保证良好的... 阅读全文

925次浏览 2018-12-13 08:58

很多股民一直将股指期货比作洪水猛兽，原因是股指期货的门槛较高，且是大资金聚集的场所，而很多普通股民无法直接参与，所以对其有抵触情绪。然而股指期货时代已经到来，并且不可逆转，对股市的改变已经渗透到了每个角落，因此单纯地逃避股指期货反而会带来更多的困惑。很多股民在抱怨股指期货给普通股民带来不便的同时，恰恰忽略了股指期货提供了更为丰富的赢利模式，让主力资金有... 阅读全文

875次浏览 2018-12-13 08:55

股指期货一度被市场解读为压制了股票市场现货指数的上涨，而中国金融期货交易所（下称“中金所”）董事长张慎峰近日指出，贴水并非看空股市、不影响股市大涨，升贴水不是股市预测神器。股指期货与现货指数价格的差被称为基差，当股指期货价格高于现货指数价格时，股指期货处于升水，基差为正；反之，股指期货处于贴水，基差为负。今年以来，基差显著放大，... 阅读全文

1430次浏览 2018-12-13 08:53