债券估值工具相关资讯_叩富问财专题

刘双双从业资格号：F3076112投资咨询号：Z0018843报告结论：本文从基差的角度出发分析目前价格强势的原因，再从供需和产业链利润两个方面演绎出后续价格大概率承压下行的趋势。供需方面，后续供给端增量较为明显，在利润高位的刺激下开工预计维持高位，需求端MTO装置利润不断压缩，3月有富德和诚志装置的检修预期；产业链利润来看MTO装置亏损不断扩大，甲醇利润修复，产业链负反馈压力较大。报告摘要：1、前期上涨的驱动是港口强基差。港口到... 阅读全文

2024-2-27 17:11 365次浏览

量化CTA周报：短周期偏向成长估值修复

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金融衍生品量化CTA策略上周净值上涨0.57%。收益来自于IF的多头持有。长周期方面，消费社融数据对IF和IH影响幅度较大，PPI对于IC和IM影响较大，期债则有所下行。持仓量方面，周内大幅反弹，且随着LPR超预期调降，后半周斜率增大，尤其是IC和IM多单显著拉升。从20日线持仓量强度来看，已经突破上轨。短周期方面，美元冲高回落下对于期指整体短周期小幅回升，杠杆资金重回正增长，当前估值是偏向看多成长，但换手率周五开始有所回落。综合... 阅读全文

2024-2-27 10:45 322次浏览

铁矿石周报：需求偏弱，估值下移

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观点：铁矿石供稳需弱，库存低位抬升，估值偏高。近期供需预期都转弱，非主流矿特别是印度发运增量和铁水低位影响下，库存抬升预期增加。本期钢厂铁水产量环比下降，低产量下，板材库存同比上升，终端需求有回落迹象。在钢材需求预期转弱情况下，后期钢厂产量中枢或将下修，预期铁矿石延续偏弱格局。下跌风险在于铁矿石期货贴水较大。操作上，2月上旬建议05铁矿石在950-1000元区间做空策略，空单可继续持有，目标区间850-800元。... 阅读全文

2024-2-26 09:25 300次浏览

钢材铁矿周报：宏观情绪冷却，估值逆势上行

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钢材：钢材供需符合季节性，边际变化有限。钢材垒库速度持续慢于往年同期，低产量下库存压力不显著；供应端钢厂利润维持低位，后续增产空间有限，且电弧炉季节性停产渐行渐近。以垒库速度衡量整体钢材供需略偏强。海外美国零售数据超预期，美元降息预期进一步小幅环比走弱；国内政策短语调偏鹰，压抑市场情绪，同时现货市场在冬储博弈之下较为疲软，钢材05合约贴水收窄，估值水平偏高。预计下周市场仍将以震荡为主。铁矿：铁水产量连续两周环比小幅上升，钢厂整体利... 阅读全文

2024-1-23 14:05 349次浏览

需求预期改善，煤焦估值重心有望上移

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从市场表现来看，元旦过后，煤焦经历了一波持续大幅下跌，在最近两周开始逐步震荡企稳，短期下行风险有所释放，整体供需矛盾相对缓和，而随着煤焦现货价格逐步企稳以及铁水产量开始回升，预计春节前煤焦价格重心仍有望再次上移。具体体现在以下几个方面：一、需求变化：铁水连续两周回升，元旦之后高炉复产预期有望兑现需求端来看，最近两周铁水产量连续回升，对应煤焦刚需也同步增加，而铁水产量的回升，给短期市带来两个方面的影响，第一是现实对于原料的刚需，通关... 阅读全文

2024-1-23 10:16 390次浏览

【观点】华泰期货：估值偏低，PVC震荡偏强

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因上周部分宏观数据出炉，市场气氛略有改善，带动商品市场氛围回暖。但PVC基本面变化有限，装置开工维持高位，目前西北部分企业开工尚维持稳定，后续关注生产端开工率变化情况；国内制品企业随着传统节日来临，陆续停工，虽有节前一定备货行为，但整体需求后续大概率走低；出口方面低价部分出现一定好转，关注本周台塑报价情况；整体而言，PVC基本面仍旧偏弱，但宏观宽松预期仍存，建议暂观望。... 阅读全文

2024-1-16 09:17 330次浏览

华茂春松新质生产力与估值再修复

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宏观、贵金属、航运板块宏观方面，出口领域，随着外需拖累减弱、出口市占率保持稳定以及价格企稳回升，预计2024年出口增速有望转正。消费领域，居民消费力随着就业恢复持续改善，消费意愿也得到提升，这为消费复苏提供了基础。投资领域，2023年11月，地产新开工当月同比已经转正，开发投资在“三大工程”带动下降幅有望收窄，民间投资则有望转正。货币政策方面，中央经济工作会议要求“稳健的货币政策要灵活适度、精准... 阅读全文

2024-1-2 09:10 659次浏览

目前大宗商品的估值走到什么位置了？12-26

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【20231226】目前大宗商品的估值走到什么位置了？12-26想要提升投资的胜率很难，但想要提高投资的盈亏比却相对容易。估值，就是盈亏比的重要组成部分。绝对的低估不一定带来行情反转，但低估会在一定程度上改善盈亏比的表现，反之亦然。通过基本面信息的有效整合可以表达我们对商品估值的判断，具体内容包括了上下游利润、期现利润、进出口和国内贸易利润、交割利润、展期收益等诸多要素。下面是我们对各版块及各品种估值强弱的评估。板块估值强弱注：各... 阅读全文

2023-12-26 17:33 290次浏览