您好 简单跟你说下,跨市期权策略最适合两市相关品种价差偏离正常区间的行情。
简单讲,就是两个市场同产业链、高度联动的品种,价格出现不合理价差,后续大概率会回归,这时做跨市套利最合适。
震荡行情是最优,单边大涨大跌反而风险高。大涨大跌时两地涨跌节奏不一样,价差容易持续拉大,浮亏会扛不住。震荡市里品种波动平稳,价差很难持续走偏,回归速度快,持有压力小。
要是两地基本面出现短期错配、资金炒作导致价格脱节,也是很好机会。
不适合极端单边、流动性差的行情,两边合约成交冷清会难平仓。整体思路就是赚价差修复的钱,不靠方向涨跌获利,偏好平稳、价差有修复预期的区间震荡行情。
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