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期货连续合约（简称“期货连续”）是一种数据展示方式​​，并非实际可交易的合约，而是将不同到期月份的期货合约价格​​按时间顺序连接起来​​，形成的连续价格曲线，用于分析长期趋势。

一、为什么需要“期货连续”？​​

期货合约有​​到期日​​（如沪铜2505表示2025年5月到期），到期后需换月（平仓旧合约，开仓新合约）。若直接看单个合约价格，会因换月导致价格“断层”，难以分析长期趋势。​​期货连续合约通过拼接不同月份价格，解决这一问题​​。

​​二、期货连续的常见类型​​​​

1. 连续合约（主力连续）​​​​定义​​：将​​当前主力合约​​的价格连续展示（主力合约是成交量/持仓量最大的合约）。​​特点​​：随着时间推移，主力合约会切换（如从沪铜2505切换到沪铜2509），连续合约价格也会相应跳转。​​价格连续但非真实交易合约​​，不能直接买卖。​​用途​​：分析品种长期趋势（如沪铜10年价格走势）。

​​2. 连续月合约（固定月份连续）​​​​定义​​：固定某个交割月份（如“沪铜05合约”代表每年5月到期的合约），将每年5月合约价格连接起来。​​特点​​：价格反映特定月份的历史规律（如每年5月铜价是否季节性上涨）。同样​​不可直接交易​​。​​

3. 指数连续（如文华商品指数）​​​​定义​​：通过加权计算多个品种的价格，形成综合指数（如文华商品指数包含原油、螺纹钢等）。​​用途​​：反映整个期货市场的整体走势。

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