TPG量化交易通常指TPG（德太投资）旗下对冲基金或合作机构使用的量化策略体系，核心在于用数据模型替代主观判断。其框架大致分三块：

1. 数据层：整合交易所Level-2、卫星图像、ESG另类数据等，清洗后入库；
2. 因子层：传统量价（动量、波动率）+ 高频微观结构（订单流、撤单率）+ 事件驱动（并购、财报跳跃）；
3. 执行层：采用冰山算法、TWAP/VWAP拆分大单，延迟控制在微秒级，滑点目标<1bp。

风控上设三重阀值：单策略日回撤1.5%触发降杠杆，组合回撤3%启动强平，尾部风险用波动率期货对冲。资金容量视策略频率而定，中频（持仓1-5天）单策略上限约5亿美元，高频策略仅千万级。

个人投资者若想借鉴，可先用聚宽/掘金量化平台复现中频多因子模型，重点测试2015、2018极端行情下的最大回撤，实盘初期杠杆不超过2倍。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。