一、基础合约要素
合约标的物：明确挂钩铁矿石期货合约，与标的期货形成强价格联动，为期权定价与风险对冲提供核心基础。
合约类型：包含看涨期权与看跌期权两类，分别对应市场上涨与下跌行情，为投资者提供双向交易工具，适配不同市场预期。
交易单位：1 手铁矿石期权对应 100 吨铁矿石期货合约，与标的期货合约单位保持一致，确保交易衔接的连贯性与操作规范性。
报价单位：采用元（人民币）/ 吨作为报价单位，符合大宗商品衍生品定价惯例，直观反映价格波动，便于成本核算。
最小变动价位：设定为 0.1 元 / 吨，界定价格波动的最小计量精度，为交易报价与盈亏计算提供明确标准。
涨跌停板幅度：与铁矿石期货合约涨跌停板幅度保持同步，实现期权与标的期货风险控制标准的统一性，防范极端行情风险传导。
二、时间规则说明
合约月份：覆盖 1-12 月全部月份，满足不同期限的投资规划与套保需求，适配铁矿石产业生产、贸易的周期特征。
交易时间：
上午：9:00-10:15、10:30-11:30
下午：13:30-15:00
晚上：21:00-23:00
实行日盘与夜盘结合的交易时段安排，匹配国内外铁矿石市场流动性特征，保障交易连续性。
最后交易日与到期日：二者时间一致，为标的铁矿石期货合约交割月份前一个月的第 12 个交易日；交易所可根据国家法定节假日对该日期进行调整，调整信息将通过官方渠道发布，确保时间节点的可操作性与透明度。
三、成本与行权机制
权利金标准：计算公式为 “成交价 ×100 吨”，基于交易单位设定，核算逻辑清晰，结果可直接作为实际支付金额依据。
交易所手续费标准：开仓与平仓环节均按 2 元 / 手收取，费率统一透明，无差异化附加费用，便于投资者测算交易成本。
行权价格：
覆盖范围：以铁矿石期货合约上一交易日结算价为基准，上下浮动 1.5 倍当日涨跌停板幅度对应的价格区间，确保覆盖标的期货合理波动范围。
价格间距：实行分级设置，行权价格≤300 元 / 吨时间距 5 元 / 吨，300 元 / 吨＜行权价格≤1000 元 / 吨时间距 10 元 / 吨，行权价格＞1000 元 / 吨时间距 20 元 / 吨，适配不同价格区间的交易精细化需求。
行权方式：采用美式行权制度，买方可行权时段包括到期日之前任一交易日的交易时间，以及到期日 15:30 之前，赋予买方灵活的行权决策空间，可根据市场行情动态调整策略。
四、关键标识与上市机构
交易代码：看涨期权代码结构为 “I - 合约月份 - C - 行权价格”，看跌期权为 “I - 合约月份 - P - 行权价格”，通过代码可清晰识别合约的品种、期限、类型及行权价格等核心属性，降低操作误差。
上市交易所：由大连商品交易所负责上市交易，该交易所作为国家级金融衍生品交易平台，具备完备的风险控制体系、清算机制与监管制度，为期权交易提供合规、安全的市场环境，保障合约履行的稳定性。