① 查估值——用天天基金或晨星网看基金重仓股整体 PE、PB 是否仍低于历史 30% 分位,若估值继续走低,说明市场风格不在此,再等可能越久;若估值已回到中枢,只是情绪缺席,可再给 3-6 个月。
② 查风格——对比同类指数:价值型跑输成长型是否已持续 2 年以上?若是,且政策面仍偏向科技、新能源等成长赛道,说明风格切换尚需时间,可考虑换一半仓位到成长或均衡基金。
③ 查经理——看基金经理是否更换、重仓股是否频繁漂移、换手率是否>300%,若“人乱+股乱”,即使估值低也难修复,应果断换将。
④ 设时限——给自己设“最大等待期”:从买入日起算 18 个月仍跑输同类平均 5% 以上,就分批转出;期间若急用钱,也可先换部分到短债基金,保留子弹等风格回归再回补。
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