总的来说，量化投资策略有这么几个优势：




1克服人性的弱点


我们常说：“市场底部是恐惧的人砸出来的，顶部也是疯狂的人买出来的。”虽然在大部分的时候人是理性的，但是在极端行情的时候，人性会让人做出错误的决策。例如2007年10月份，大盘冲上6000点的时候，A股的估值只能用市梦率来解释，然后大家都在讨论大盘何时能上10000点，冷静离场的人并不多。而在2008年跌到1600点的时候，大多数人都在讨论世界末日何时到来，很多人都看到1000点以下，这就是典型的情绪替代了理性思考。


投资者80%的错误都是来自于恐惧与贪婪，而量化投资则利用模型来做判断，不会受到人性的弱点的影响，因此会获得比较理性的结果。




2分散化


目前A股市场有2400多只股票，未来十年可能股票数量会突破5000只，再加上商品、各种期权类产品，可供投资的标的爆炸式增长，在这种情况下，传统的基金公司、证券公司等机构的分析师远远不能满足需求。以一个分析师跟踪10家上市公司论，则一个投资机构要想覆盖全市场，需要500个分析师。而目前最大的华夏基金的分析师也只有100多名而已，所以传统的行业研究分析方法是无法应对中国A股市场爆炸式发展的。


采用量化投资策略后，可以构建很多策略对市场进行实时监控，寻找市场空隙的短暂机会，从而提高了获利的机会。传统的投资机构也可以利用量化模型对市场上的股票进行一个初选，找出值得投资的部分股票，例如10%的股票，然后再由行业研究员重点跟踪，可以大大提高研究的效率。




3降低交易成本


目前国内的机构投资者，交易方式大多数都是人工交易，这就使得很容易影响市场，从而大大增加了冲击成本。在海外70%的交易量都是通过算法交易实现，利用VWAP/TWAP等交易程序，在尽可能不影响市场的情况下，完成建仓平仓操作。同时程序化交易的方式也可以大大节约人力成本，在未来资产管理行业竞争越来越激烈的情况下，算法交易软件取代交易员，将会是可以看到的一个趋势。