港股通交易的汇率确定机制和汇率风险规避策略如下:
汇率确定机制
- 参考汇率:港股通交易日每日开市前,由中国结算根据换汇银行提供的港币对人民币双边参考汇率,并通过上交所或深交所网站公布。参考汇率包括港币买入参考价和卖出参考价,主要用于券商交易前端预冻结资金。其取值范围为T-1日末离岸市场港币对人民币即时中间价的±3%,覆盖历史最大单日波动范围。
- 结算汇兑比率:当日收盘后,中国结算根据全市场港股通成交的清算净额在香港与换汇银行换汇后,将换汇成本按当日所有买入卖出交易应收应付资金的总额分摊至每笔交易,形成投资者的买入结算汇兑比率和卖出结算汇兑比率。结算汇兑比率一般优于参考汇率。
汇率风险规避策略
- 关注汇率波动:投资者需关注离岸人民币市场汇率波动,尤其在汇率大幅波动时期,及时查看资金账户余额,防止因汇率波动导致资金透支。
- 了解券商风险管理措施:出于风险管理需要,证券公司可能在参考汇率基础上加减一定比例来控制客户资金,投资者应事先咨询指定交易证券公司了解详情。
- 利用结算汇兑比率优势:由于结算汇兑比率通常优于参考汇率,投资者在港股买入交易时,实际支付的人民币一般少于证券公司日间按参考价计算的金额;在港股卖出交易时,实际得到的人民币一般多于证券公司日间按参考价计算的金额。
- 合理安排交易时间:投资者在交易时应考虑汇率波动对交易成本的影响,尽量避免在汇率波动较大时进行大额交易。
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