封闭式基金与开方式基金不同，为了保持份额不变，只能采取现金分红，不能进行红利再投。

在开方式基金中，进行套利操作可以避免基金折价问题，在封闭式基金中，进行现金分红，对于长期处于折价交易的封闭基金来说，可以提升基金投资价值的作用。用N0表示分红前封闭式基金的单位净值，用D0表示单位份额分红额，假设该基金的正常折价率为P，那么，与分红前相比较，在分红之后，单位基金份额的价值上升了P×D0。

封闭式基金一年一般会进行两次现金分红，分别为年中和年终，但是封闭基金在当年没有盈利，它将不会进行分红。

封闭式基金是指基金发行总额和发行期在设立时已经确定，在发行完毕后的规定期限内发行总额固定不变的证券投资基金。