监管重点：坚守 “硬科技” 定位：严把入口关，坚决执行科创属性评价标准，优先支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的 “硬科技” 企业在科创板上市，防止不符合科创定位的企业混入。打击欺诈发行与财务造假：对欺诈发行、财务造假等违法犯罪行为持 “零容忍” 态度，如 2023 年上交所对紫晶存储、泽达易盛等存在欺诈发行、财务造假的公司启动重大违法强制退市，并对相关责任人作出严厉处罚。规范信息披露：要求科创板公司结合行业特点，充分披露行业经营信息、科研水平、风险因素等，确保信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。关注募集资金使用：引导公司将募投项目投向科技创新领域，加大监管问询、违规惩戒力度，如对超卓航科募集资金被划转事件及时问询与处置。强化中介机构责任：督促中介机构归位尽责，对保荐机构、审计机构等履职尽责不到位的情况，加大自律监管惩戒力度，已累计对保荐机构或保荐代表人、审计机构或年审会计师出具通报批评 1 单、监管警示 10 单等。监管方式：注册制审核与持续监管相结合：证监会实施科创板股票发行注册制，以信息披露为核心，简化和优化发行条件。同时，《科创板上市公司持续监管办法（试行）》对上市公司治理、信息披露、股份减持等进行持续监管。问询式监管：上交所通过审阅信息披露文件、提出问询等方式，进行信息披露事中事后监管，督促信息披露义务人履行信息披露义务，如对公司财务信息披露问题、募投项目问题等发出问询函。科技监管：上交所以定期报告审核为抓手，利用科技手段提高对财务造假、资金占用等违规线索的发现能力，提升监管效率和精准度。协同监管：证监会与地方证监局等协同监管，如超卓航科募集资金违规事件中，上交所与湖北证监局分别对公司及相关责任人出具监管警示和警示函，证监会同步立案，形成监管合力。强化处罚与问责：对违规行为露头就打、典型个案严惩重罚，通过公开谴责、认定不适合担任董监高、刑事追责等多种方式，对违法违规主体进行处罚，形成有效震慑。