权利与义务不对等：期权买方支付期权费后获得权利，有权在规定时间按约定价格买卖标的资产，但无必须交易的义务；期权卖方收取期权费，有义务在买方行权时进行交易。杠杆性：只需支付少量期权费就能控制较大价值的标的资产，可放大收益和风险。风险与收益结构非对称：买方最大损失是期权费，潜在收益理论上无限；卖方最大收益是期权费，潜在损失理论上无限。灵活性：有不同行权价格、到期日和交易方式，可根据市场预期和风险偏好构建多种策略。
期权的风险较大。一方面，市场波动剧烈时，期权价格可能大幅变化，买方可能损失全部期权费，卖方可能面临巨额亏损。另一方面，期权交易相对复杂，若投资者对规则、定价模型和市场动态理解不足，易做出错误决策导致风险。

大豆期货期权示例
背景：一位大豆种植户预计在未来 3 个月后收获大豆并出售。当前大豆期货价格为每吨 3500 元，种植户担心价格下跌影响收益，决定利用期货期权进行套期保值。交易过程：种植户购买了一份看跌期权，行权价格为每吨 3400 元，期权费为每吨 50 元。价格下跌的情况：3 个月后，大豆期货价格下跌至每吨 3200 元。种植户选择行权，以每吨 3400 元的价格出售大豆，相比市场价格多获得了每吨 200 元的收益。扣除期权费后，实际多获得了每吨 150 元的收益。价格上涨的情况：如果 3 个月后，大豆期货价格上涨至每吨 3600 元，种植户可以选择不行权，损失期权费每吨 50 元。但相比市场价格，仍然获得了每吨 100 元的收益。

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