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一、基本概念：期货交易的会计分类​​​​1. 投机交易（非套期保值）​​

​​目的​​：单纯通过价格波动赚取差价（无对应的现货业务对冲风险）。

​​会计处理原则​​：按 ​​交易性金融资产/负债​​ 核算，盈亏计入当期损益（利润表）。

​​2. 套期保值交易​​

​​目的​​：通过期货合约对冲现货市场的价格风险（如锁定原材料采购成本、产品销售价格）。

​​会计处理原则​​：需判断是否符合 ​​“套期有效性”​​ 标准（即期货与现货的风险是否高度匹配），若符合则适用 ​​套期会计​​，盈亏与现货盈亏抵消后影响净资产；若不符合，则按投机交易处理。

​​二、投机交易的会计分录（非套期保值）​​

投机交易的期货合约视为 ​​“交易性金融资产”（多头持仓）或“交易性金融负债”（空头持仓）​​，盈亏通过 ​​“公允价值变动损益”​​ 和 ​​“投资收益”​​ 科目核算。

​​1. 开仓时（初始确认）​​

​​买入期货合约（多头）​​：按支付的权利金（保证金）借记“衍生工具-期货多头”，贷记“其他货币资金-期货保证金”。

（注：实际操作中，保证金占用通过“存出保证金”科目核算，但简化场景下可直接关联保证金账户）

​​分录示例​​：

借：衍生工具-期货多头（合约公允价值）  
    贷：其他货币资金-期货保证金

（若简化处理，可记为：借：存出保证金，贷：银行存款）

​​卖出期货合约（空头）​​：同理，借记“衍生工具-期货空头”，贷记“其他货币资金-期货保证金”。

​​2. 持仓期间（公允价值变动）​​

每日收盘后，期货合约按公允价值调整（盈亏计入 ​​“公允价值变动损益”​​）。

​​盈利时​​（如多头持仓价格上涨）：

借：衍生工具-期货多头（公允价值增加额）  
    贷：公允价值变动损益（盈利金额）

​​亏损时​​（如空头持仓价格下跌）：

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借：公允价值变动损益（亏损金额）  
    贷：衍生工具-期货空头（公允价值减少额）

​​3. 平仓时（结算盈亏）​​

平仓后，将持仓的公允价值变动损益转入 ​​“投资收益”​​，并结算实际盈亏。

​​多头平仓盈利​​：

借：其他货币资金-期货保证金（平仓收到的资金）  
    贷：衍生工具-期货多头（开仓成本）  
        投资收益-期货盈利（差额）

​​空头平仓亏损​​：

借：其他货币资金-期货保证金（平仓收到的资金）  
    投资收益-期货亏损（差额）  
    贷：衍生工具-期货空头（开仓成本）

（简化场景：若未单独核算公允价值变动，可直接按平仓盈亏总额记入“投资收益”）

​​综合示例（投机多头）​​：

开仓：买入1手螺纹钢期货（价格4000元/吨，合约价值4万元），支付保证金4000元（10%）。

借：存出保证金 4000  
    贷：银行存款 4000

持仓期间：价格上涨至4100元/吨，盈利100元/吨×10吨=1000元（公允价值变动）。

借：衍生工具-期货多头 1000  
    贷：公允价值变动损益 1000

平仓：以4100元卖出，收回资金41000元。

借：其他货币资金-期货保证金 41000  
    贷：衍生工具-期货多头 40000（开仓成本）  
        投资收益-期货盈利 1000

（同时转回保证金：借：银行存款 4000，贷：存出保证金 4000）

​​三、套期保值交易的会计分录（符合套期有效性）​​

若期货交易用于对冲现货风险（如锁定原材料成本），且满足 ​​“套期有效性”​​（期货与现货的风险敞口高度匹配），则适用 ​​套期会计​​，核心是将期货盈亏与现货盈亏抵消，反映真实经营利润。

​​1. 套期关系的指定​​

需明确 ​​套期类型​​（公允价值套期、现金流量套期 or 境外经营净投资套期），并签订正式套期文件（记录被套期项目与套期工具的对应关系）。

​​2. 常见场景：公允价值套期（对冲现货价格波动）​​

​​例子​​：企业持有100吨铜现货（成本6万元/吨，担心价格下跌），通过卖出铜期货合约（10手，每手5吨）对冲风险。

​​（1）开仓时​​

​​现货​​：按成本计量（不单独分录，假设已入库）。

​​期货（套期工具）​​：卖出10手铜期货（空头），指定为公允价值套期工具。

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借：衍生工具-期货空头（保证金占用）  
    贷：其他货币资金-期货保证金

​​（2）持仓期间（公允价值变动）​​

​​若铜现货价格下跌（被套期项目亏损）​​：现货公允价值减少（如每吨跌1000元，总亏10万元），同时期货空头盈利（每吨赚1000元，总赚10万元）。

​​现货盈亏​​：

借：公允价值变动损益 100000（现货贬值）  
    贷：库存商品-铜 100000

​​期货盈亏​​（套期工具盈利）：

借：衍生工具-期货空头 100000  
    贷：套期损益 100000（盈利与现货亏损抵消）

​​（3）平仓时​​

平仓期货合约，将剩余盈亏转入当期损益，最终现货与期货的综合影响反映真实经营利润（如销售现货时按市场价格确认收入，期货盈亏已提前对冲）。