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你好,为了控制股指期权在交易过程中的风险,中金所根据《中国金融期权交易规则》制定并颁布了《中国金融期权交易所风险控制管理办法》,下面我们一起来看一下应该如何对交易风险进行控制。
一、保证金制度。交易所实现保证金制度,保证金分为结算准备金和交易保证金。保证金是指股指期权参与者履行期合约责任的财力担当。
二、限制制度。限制制度分为熔断制度和涨停板制度,熔断与涨停板幅度由交易所设定,交易所可以根据市场风险状况调整期权合约的熔断与涨停板幅度。
三、持仓限额制度。持仓限额是指交易所规定会员或者可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的最大数量。同一在不同会员处开仓交易,其在某一合约的持仓合计不得超出该合约的持仓限额.
四、大户持仓报告制度。会员或者某一合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准的会员应当向交易所报告。会员的持仓达到交易所规定报告标准的,应当于下一交易日收市前向交易所报告。
五、强行平仓制度。交易所实行强行平仓制度。强行平仓是指交易所按照有关规定对会员、持仓实行平仓的一种强制措施。强行平仓能及时制止风险的扩大和蔓延,把风险控制在最小范围内。
六、强制减仓制度。强制减仓是指交易所将当日以涨跌停申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板与该合约净持仓盈利按照持仓比例自动撮合成交。
七、结算担保金制度,结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴存的,用于对应结算会员违约风险的共同担保资金。结算担保金分为基础结算担保金和变动结算担保金。
八、风险警示制度。交易所认为必要的,可以分别或者同时采取要求会员和报告情况、谈话提醒、书面风险警示和发布警示公告等措施,以警示和化解风险。
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