国债逆回购是一种短期贷款,投资者通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益,而正回购方用国债作为质押物获得这笔借款,到期后还本付息。国债逆回购的安全性高,等同于国债,而且交易成本低,不收取印花税和过户费,只收取一定比例的佣金和手续费
国债逆回购的佣金和手续费是按照交易金额的一定比例收取的,并不是固定的。根据你所交易的金额不同,收费标准也不同。在国债逆回购交易中,我们经常会看到这样一行字:“证券账户:10万元(上海),10万元(深圳)”,那么它收费标准是什么呢?
一般来说,国债逆回购的佣金和手续费是单边收取的,即只在借出时收取,不在还款时收取。具体的收费标准如下:
1天期的国债逆回购佣金率为十万分之一,即购买10万元的国债逆回购收取1元手续费
2天期的国债逆回购佣金率为十万分之二,即购买10万元的国债逆回购收取2元手续费
3天期的国债逆回购佣金率为十万分之三,即购买10万元的国债逆回购收取3元手续费
4天期的国债逆回购佣金率为十万分之四,即购买10万元的国债逆回购收取4元手续费
7天期的国债逆回购佣金率为十万分之五,即购买10万元的国债逆回购收取5元手续费
14天期的国债逆回购佣金率为万分之一,即购买10万元的国债逆回购收取10元手续费
28天期的国债逆回购佣金率为万分之二,即购买10万元的国债逆回购收取20元手续费
91天期和182天期的国债逆回购佣金率为万分之三,即购买10万元的国债逆回购收取30元手续费
因此,如果您购买了1万国债逆回购,那么您需要支付的佣金和手续费共计为:
1天期的国债逆回购佣金和手续费为0.1元
2天期的国债逆回购佣金和手续费为0.2元
3天期的国债逆回购佣金和手续费为0.3元
4天期的国债逆回购佣金和手续费为0.4元
7天期的国债逆回购佣金和手续费为0.5元
14天期的国债逆回购佣金和手续费为1元
28天期的国债逆回购佣金和手续费为2元
91天期和182天期的国债逆回购佣金和手续费为3元
国债逆回购的预期收益如何计算呢?其实,计算公式很简单,就是:
实际收益=本金*放贷时实时年化收益率(国债逆回购价格)计息天数/365-本金品种对应佣金率
其中,国债逆回购价格指的是交易所得的预期收益率,计息天数指的是首次交收日至到期交收日的前一个自然日,佣金率指的是上面提到的收费标准。需要注意的是,如果到期交收日是非交易日,例如周六,那么清算要顺延至下一交易日,且周六、日两天是不计算利息的。
举个例子,假设您在3月30日(周三)购买了1万国债逆回购,期限为7天,价格为2.5%,那么您的实际收益为:
实际收益=10000*2.5%7/365-100000.00005=4.32元
其中,计息天数为7天,因为首次交收日为3月31日(周四),到期交收日为4月7日(周四),中间有7个自然日。佣金率为十万分之五,因为期限为7天
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