您好~

反向套利（Reverse Arbitrage）通常指​​买入期货 + 卖出现货​​（或等价资产），赌期货价格向现货回归。常见于​​期现套利​​或​​跨期套利​​。

​​主要风险：​​

​​基差风险​​（核心风险）

期货和现货价格可能​​不收敛​​，甚至扩大，导致亏损。例：买入期货后，现货跌得更多，或期货涨得更少。

​​流动性风险​​

现货市场可能​​难以快速买卖​​（如商品交割、股票融券限制），导致操作失败。

​​资金成本​​

期货保证金占用 + 现货占用资金，若价差迟迟不回归，利息成本可能吞噬利润。

​​交割风险​​

期现套利需实物交割时，可能面临​​交割品不符、运费、仓储费​​等额外成本。

​​政策/市场突变​​

突发事件（如交易所限制开仓、关税调整）可能导致套利逻辑失效。​​简单总结​​

反向套利赚的是“价差回归”的钱，但现实可能不按预期走——​​基差扩大、流动性不足、成本超预期​​是三大杀手。

​​一句话：​​
​​“看似无风险套利，实则处处是坑，小心为上！”​​ 

小陈有稳定的统计套利模型，如果感兴趣可以添加微信了解，盯盘不盲目，服务有温度~