套期保值是由于期货价格与现货价格有正相关性，加上随着合约价格时间的临近，期货价格与现货价格走势具有收敛性，交易者可以用一个市场的收益来弥补另一个市场的亏损！从而达到锁定目标利润、回避市场价格波动的风险。
套期保值的方式有两种：
一个是买入套期保值，指的是套期保值者现在期货市场买入，以便以后在现货市场买进现货时，不至于因原材料价格上涨而导致经济损失。一般是给担心未来材料价格上涨的套期保值者常用的方法。
操作流程为：先在期货市场买入与其未来将在现货市场买入现货数量一样，价格日期相同或相近的合约，然后该现货套期保值者在现货市场买入该种现货商品时，在期货市场上卖出原先买入的期货合约，从而为期在现货市场买入现货商品交易进行保值。
另一个是卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险
操作流程为：先在期货市场做空与未来现货市场将要买入的商品数量，交割日期相同或临近的合约，然后该先后套期保值者在现货市场里买入该种现货商品时，在期货市场上买入原先在期货市场上做空的合约，从而为将来现货市场买入现货时抵御商品价格下降的风险。