股指期货套利交易风险是什么?有高手来说说吗?
资深顾问张 在线
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股指期货套利交易是一种利用期货合约的价格与现货市场相关商品价格之间的价格差异,从而追求收益的策略。股指期货套利交易的风险如下:
1、基本风险。由于期货合约包含了合约价值、杠杆比例、保证金比例等因素,会存在与现货市场相关商品价格不同步变化的风险。即使是基于长期历史平均值的对冲,也会存在时机、价格、数量等各种风险因素的不同,从而导致多头和空头之间的斗争不确定。
2、操作风险。股指期货套利交易需要对市场的变化具有敏锐度、把握力和决策力。错误的决策或直觉判断的偏差可能导致决策的不合理性,获利和控制风险的能力也会相应受到影响。同时,手续费、保证金和强制平仓等操作规则的重重安排也增加了操作风险。
3、市场风险。股指期货套利交易受市场波动的影响较大,而波动性通常是在传统股票市场中无法轻易处理的因素。高杠杆的应用使得小幅波动也能够引发风险增加,风险事件、自然灾害和可获得性的外部因素也有可能影响市场价格的变化。
4、法律风险。及时、正确、合法地解释和遵守相关法律法规是股指期货套利交易的基础条件,具有合同法、证券法和财政税收等多重法律约束。因此,不遵守法律的交易或操作行为可能会导致行为被合法化,从而加速风险的发生。

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