你好，基金的累计净值和最新净值是两个不同的概念，它们分别表示基金在不同时间点的净值情况。

1.累计净值：累计净值是指基金从成立至今的累计收益情况。它等于基金的最新净值加上基金成立以来的累计分红。累计净值反映了基金自成立以来的总收益，包括了基金的资本利得和分红收益。

2.最新净值：最新净值是指基金在最近一个交易日的净值。它是基金在该交易日的总资产减去总负债后的余额，再除以基金的总份额。最新净值反映了基金在最近一个交易日的资产价值。

3.计算方法如下：

累计净值 = 最新净值 + 累计分红

其中，累计分红是指基金成立以来的所有分红之和。

例如，假设一个基金的最新净值是1.20元，成立以来的累计分红是0.10元，那么该基金的累计净值就是：

累计净值=1.20+0.10=1.30元

所以，累计净值和最新净值的主要区别在于，累计净值包含了基金成立以来的所有收益，而最新净值只反映了基金在最近一个交易日的资产价值。

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