如何计算空头看涨期权垂直套利呢?
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设恒指H,盈利P
一、合约一盈亏分析
当H≤9900时,P1=700
当H>9900时,P1=700-(H-9900)=10600-H
二、合约二盈亏分析
当H≥9500时,P2=300
当H<9500时,P2=300+(H-9500)=H-9200
三、综合盈亏分析P=P(H)=P1+P2
|当H<9500时,P=H-8500
|当9500≤H<9900时,P=1000
|当H≥9900时,P=10900-H
四、求P(H)=200时H的值
得到两个解:H=8700及H=10700时,P=200
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