你好，投资人衍生品保证金账户当日结算准备金=上一交易日结算准备金+当日入金-当日出金-当日新开合约占用保证金+当日平仓释放的保证金+权利金收入-权利金支出-相关费用。交易所交易系统前端控制将不包括相关费用计算。

　　认购期权初始保证金(initialmargin)={前结算价+Max(M×合约标的前收盘价-认购期权虚值，N×合约标的前收盘价)}*合约单位；

　　认沽期权初始保证金(initialmargin)=Min{前结算价+Max[M×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，N×行权价]，行权价}*合约单位。

　　其中，认购期权虚值=Max(行权价-合约标的前收盘价，0)，认沽期权虚值=max(合约标的前收盘价-行权价，0)。

　　为了规避期权卖方的违约风险，卖出的头寸在每日收盘后，保证金账户里的资金不得少于维持保证金，维持保证金的计算公式如下：

　　认购期权维持保证金(maintenancemargin)={结算价+Max(M×合约标的收盘价-认购期权虚值，N×合约标的收盘价)}*合约单位；

　　认沽期权维持保证金(maintenancemargin)=Min{结算价+Max[M×合约标的收盘价-认沽期权虚值，N×行权价]，行权价}*合约单位。

　　其中，认购期权虚值=Max(行权价-合约标的收盘价，0)，认沽期权虚值=max(合约标的收盘价-行权价，0)。

　　根据上交所规定，M=25%、N=10%是最低保证金收取标准，券商会根据自身情况调整这两个参数，但不能低于交易所的收取标准。