随着最近各处流传的P2P爆雷的新闻，很多朋友不仅都在问，哪里还能做投资理财？如果不投资理财，怎么赶得上通货膨胀？而房市那么高，泡沫那么大，风险很大。其实，国内还是有不少正规的基金可以投资的。但是一定要正规的基金，正规的基金！正规的基金运作时，投资者的钱放在一个银行内专门的账户进行托管的，所以在资金安全上是可以保证的，基金管理人仅仅对资金的投向发出指令。但是对于股权投资基金来说，这个安排还是有一定漏洞，基金管理人可以和拟投资企业合作（甚至自己成立一个拟投资企业），来把资金套现出来。所以，在投资私募股权基金时，需要评估基金管理人的专业度和历史信用。对于普通的大众来说，比较放心的投资基金大概分为三大类：货币基金，债券基金，和股票基金。货币基金投资到很多流动性很强的银行间拆借的货币市场，债券基金投资到了国债，企业债，都是债市上正规发行的债券，而股票基金则投资到上海和深圳证券市场交易的股票。当然，也有一些混合基金，基金管理人可以投资到货币，债券，或者股票。货币基金一般来说，货币基金的投资安全性最高，基本不用考虑亏钱的事情，因为投资标的是流动的货币，银行的定期存款做成的金融产品等，基本上赚的就是一个正常的货币市场化的利率，比把钱躺在银行里面好多了。而且，流动性很好，基本上随时就可以赎回，第二天钱肯定到银行账户上了。很多银行或基金公司发行的，产品名称中有“宝”、“利”、“现金”、“货币”、“盈”等字样的，很多为货币基金。但是，千万不能只看名称，一定要看产品的描述，是不是货币资金。债券基金债券基金，主要投资到国债和企业债。国债风险很低，企业债要看具体企业。现在越来越多的企业经营困难，可能不能按时兑付债券上的利息，这个会是比较麻烦的一件事。越是风险高的企业，一般给出的利率越高。不是利息越高越好的。现在有很多通过银行发行的专门的理财产品，大部分是某种企业债，虽然经过了审核，能正常发行，但是也会存在企业到时候违约的风险，所以，投资具体企业发行的理财产品的时候，一定看清楚这个产品是哪个公司发行的，要看这个公司财务情况怎么样。比较简单的做法是，投资到债券型的基金。基金会帮助大家分散风险，因为很多的资金集合在一起，会买很多国债和企业债，另外，基金经理也会用他专业的眼光来把关什么样的企业债比较安全一点。一般来说，债券型的基金，安全性也是非常高的，很少有亏损的，而大部分回报率也能在4-8%之间。股票基金很多所谓的公募基金，大部分就是股票基金了。股票型基金的优势：可以回报率很高；劣势在于：可能会亏损很多。这个主要是看股市如何，当然也看基金经理的选股能力了。目前来说，投资股票或者股票型基金还是应该很有潜力得到好的回报的。因为整个股市的估值已经非常低了。很有可能在未来的1-2年内，随着政府对实业和制造业方面的政策转向而爆发。如果能通过2年，达到30-40%的回报率的话应该还是不错的了。保险理财　　很多老年人，本来去存钱，完了却被拉去买了保险。而这其中大部分买的都是保险产品，因为保险产品会显示收益率，还有保障，确实挺吸引人。保险理财，也称为投资型保险。就是保险公司将你的一部分保险金拿去做投资，然后定期分给投保人一定的红利，等保险期限满后再返还保险金。理财产品没有绝对好坏之分，适合就好；不适合的，比如像老年人经常要取现，就不太适合这种中长期理财。　　保险理财分为分红险、万能寿险、投资联结险三类，其中：　　分红险：投资相对保守，风险低，收益相对也低。　　万能寿险：投资国债、企业债、大额银行协议存款、证券投资基金等，一般设有保底收益。　　投资联结险：投资相对激进，无保底收益，较高风险。上面这些内容一般都是很多地方可以看到的信息。但是，如果进一步分析，保险是怎么进行投资理财的，还是脱不出前面说的三种投资方向：货币，债券，和股票。不过，保险公司筹集的钱，有一部分去支付了保费，另外一部分拿去做了投资，一般都是投资到了基金，而且是投资到了多家基金，所以，保险投资的钱可以看作是“基金的基金”(FoF,FundofFund)。从风险的角度看，这样分散到了很多基金也就分散了风险，一方面会有货币市场或者债券型基金来保证这样的投资风险比较低，而另外一方面，如果股票市场赚钱，可以分享得到的高额收益。所以，保险（可以理解为“基金的基金”）的投资一般来说就等于是一些混合型基金的投资。当然，因为具体里面多少投资到了债券，多少投资到了股票不知道，所以也很难做直接的比较。所有的回报率的比较都是需要基于在同等的风险前提下的比较。不要觉得这个回报率高了，就说这个比那个好。不一样的风险等级的比较是毫无意义的。保险型投资理财的问题在于，其中一部分是用来支付保费的。而这样的费用在很多保险中可能非常模糊，公司对客户一般也不做多少说明。笔者曾经打电话问过自己父母的一份投资型保单，但是保险公司的员工根本就没有办法告知其中的费用，登陆到官网账户中也不能看到任何费用的信息。而保险部分一定是有费用的。费用的不透明是我最不喜欢的一个特点。在国外，一般这些费用都是透明的。多少付了保费，多少去投资了。国内的保险相对于国外的保险在另外一个地方也是不同的。国外为什么有钱人喜欢通过保险去投资，是因为可以免税，否则，每年投资的收益部分都需要缴税（20-40%不等，看个人收入）。而在中国，是没有这样的好处的。因为税收是发生在交易环节，在基金股票债券交易的过程中，国家就收了税了，赚的钱就不需要缴税了（因为亏的部分也不能抵税，而国外是可以亏损抵税的）。这样，就导致了通过保险去投资没有什么税收优惠了。如果仅仅从投资的角度来说，我觉得通过保险来投资，还不如直接投资到基金就可以。因为没有任何区别。这个也是国内很多保险人员不会告诉大家的秘密，或者很多人自己也搞不清楚。海外资产配置最后，有能力和有条件的朋友可以考虑做海外资产配置。但是做海外资产配置时，也需要考虑一些因素：（1）投资的这个国家或者地区是不是有着比较稳定的经济政治环境，包括是否有良好的法制环境--这个是涉及到风险的考量。（2）对于外国人，其法律保护的力度如何？（3）投资的目的是什么？如果是为了获得高额回报，可以牺牲一些风险的控制。我相信很多高净值群体做海外资产配置的目的是寻找一个稳定的，低风险的投资渠道，可以对冲人民币贬值或者中国经济下行的风险。（4）是否能免税或者减税？（5）然后再看具体的投资工具或者投资标的。美国从几个方面来看，都是远胜其他国家的，特别是法制的环境及规避CRS的作用。美国保险在其中还有资产保护的作用，以及免税的作用，也是我首推的资产配置的工具。但是因为其复杂性，需要有专业人士的帮助下才能完成。具体有感兴趣的，可以私信交流。

发布于2021-11-25 09:21 苏州