集合竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

在集合竞价阶段，不遵循连续竞价的价格优先、时间优先规则。

集合竞价的成交原则主要有以下几点：
1. 可实现最大成交量的价格。
2. 高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。
3. 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

在集合竞价时，会根据上述原则来确定成交价，然后对所有符合成交价的买卖申报进行成交。

需要注意的是，集合竞价的规则可能因证券市场的不同而有所差异。如果您对集合竞价还有其他疑问，可以点头像追问我。

集合竞价是对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合，确定开盘价（深市/创业板/科创板还有收盘价）。它不完全照搬连续竞价的“价格优先+时间优先”。成交原则是：最大成交量优先，高于成交价的买盘、低于成交价的卖盘全部成交；价格相同则按时间顺序。未成交单自动进入连续竞价。！股票开户佣金找我为您申请到成本价！佣金不怕您问！

集合竞价是指在每个交易日上午9:15-9:25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。

集合竞价阶段不遵循连续竞价的价格优先、时间优先规则。

集合竞价的成交原则是：可实现最大成交量的价格；高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

在集合竞价时，首先会根据上述原则确定一个基准价格，然后以此价格为成交价对所有申报进行撮合成交。

需要注意的是，集合竞价阶段的申报在9:20-9:25是不能撤单的。而且，不同证券交易所可能会有一些细微的差别。如果您对上述内容还有疑问，可以点头像继续追问我。

集合竞价，是交易所收集一段时间内全部买卖申报，在时点一次性集中撮合的竞价方式，不是逐笔实时成交。A 股开盘 9:15–9:25、收盘 14:57–15:00 都是集合竞价时段深圳证券交...。

是否遵循价格优先、时间优先？

集合竞价确定成交价时，优先满足 “最大成交量三原则”；在确定统一成交价之后，同价位申报之间，才适用价格优先、时间优先分配成交。

简单区分：
连续竞价：先价格优先，再时间优先，逐笔即时撮合。
集合竞价：第一步先选出唯一成交价格；第二步，在这个价格下分配订单时，高于成交价买单、低于成交价卖单优先成交；相同价格的委托，按申报主机接收时间先后（时间优先）排队成交。

集合竞价确定成交价三条核心原则（必须同时满足）
选取可实现最大成交量的价格；
高于该价格的买入申报、低于该价格的卖出申报，全部成交；
与该价格相同的买方或卖方，至少有一方全部成交中证网。

如果多个价位同时满足上面三条：

沪市：选未成交量最小的价位；仍有多个，取中间价。
深市：选离前收盘价最近的价位。
补充实操要点
集合竞价所有撮合成功的委托，统一使用同一个成交价，不是你挂多少价就按你的报价成交。
9:15–9:20 委托可以撤单；9:20–9:25 只能报单，不能撤单，9:25 一次性撮合出开盘价；未成交委托自动进入连续竞价。
集合竞价成交，佣金规则和盘中交易一致，成交才扣佣金，未成交不收费。

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对接客户经理沟通佣金相关事宜
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您好，集合竞价是指在规定时段内接受买卖申报，并在时点一次性集中撮合的竞价方式。它不按连续竞价的逐笔撮合运行，因此不直接沿用连续竞价的价格优先和时间优先连续规则，而是按最大成交量原则确定成交价。

成交原则分三步。第一步，系统在所有有效申报中找出一个价格，使该价格下能成交的数量最大，该价格即为集合竞价成交价。第二步，高于成交价的买入申报和低于成交价的卖出申报全部成交。第三步，与成交价相同的买入和卖出申报，按时间优先原则依次成交，直到一方申报耗尽。因此价格优先体现在高低报价的成交顺位，时间优先只用于同价位排队。

集合竞价阶段可以申报，但撤单规则分时段。开盘集合竞价9:15至9:20可撤单，9:20至9:25不可撤单。收盘集合竞价14:57至15:00不可撤单。

查询操作步骤：登录交易软件，进入个股分时或盘口页面，查看9:15至9:25及14:57至15:00的虚拟开盘价、匹配量和未匹配量。也可登录交易所官网，在规则查询栏目查找交易规则中集合竞价章节，核对成交原则原文。

本回答仅供参考，不构成投资建议，如果有更多问题，可以点击我的头像帮您解惑

集合竞价：开盘、尾盘时段集中一次性撮合的交易方式，不适用连续竞价的价格优先、时间优先。
成交原则：选取最大成交量对应的价格作为成交价；高于成交价买单、低于成交价卖单优先成交。
风险提示：交易规则仅科普，不构成投资建议。

集合竞价是规定时段内集中接收订单、一次性撮合的方式，不按连续竞价逐笔的时间优先排队，核心成交原则是选出能达成最大成交量的基准价，在此价格下满足价格优先、剩余订单时间优先。

1. 什么是集合竞价？

指在规定时间内（如9:15-9:25）接收买卖申报，不立即逐笔撮合，而是按“最大成交量”原则确定一个统一价格（开盘价/收盘价）进行集中成交。

2. 是否遵循“价格优先、时间优先”？

连续竞价：完全遵循“价格优先、时间优先”。
集合竞价：不完全遵循。它优先遵循“最大成交量”原则；在同等价位下才参考时间优先，且最终所有成交均按同一基准价成交，而非逐笔按时间排队。

3. 集合竞价成交原则

确定基准价：选取能实现“最大成交量”的价格；高于此价买入、低于此价卖出均成交（深市/科创板等还兼顾未成交量最小等条件）。
撮合规则：所有有效申报按该基准价全部成交（买≥价、卖≤价）；未成交委托自动进入连续竞价。

（投资有风险。）

一、什么是集合竞价
按深交所交易规则 3.4.1 的定义：
集合竞价，是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
连续竞价，是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
两者的本质区别在"撮合节奏"：
集合竞价：先收集一段时间内的所有委托，不实时成交；到时点（9:25 / 15:00）一次性算出一个统一价格，集中成交
连续竞价：委托实时进入系统，只要买卖报价匹配就立即成交，价格逐笔变动
集合竞价的作用是产生开盘价（9:15—9:25）和收盘价（14:57—15:00）。这样设计的目的，是让开收盘价反映市场整体供需共识，防止开收盘价被人为操纵。
二、是否遵循"价格优先、时间优先"？——分两层看
这是本题的核心，必须拆成"总原则"和"定价原则"两个层面回答。
第一层：总原则——遵循，两种方式都遵循
法规写得很明确。深交所规则 3.4.2（上交所 3.6.1 相同）：
证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。
注意这一条位于"竞价"章节的开头，是统领集合竞价和连续竞价的通用原则。具体含义是：
价格优先：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报；较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报
时间优先：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者；先后顺序按交易主机接受申报的时间确定
在集合竞价中，这一原则体现在撮合排序环节：所有买单按限价由高到低排列，限价相同的按进入系统的时间先后排列；所有卖单按限价由低到高排列，限价相同的按时间排列。然后依序配对，直到不能成交为止。
所以"集合竞价不适用价格优先、时间优先"是错误说法。
第二层：成交价格的确定——不遵循，集合竞价另有原则
关键区别在这里：连续竞价是逐笔撮合、逐笔确定成交价；集合竞价是一次性撮合、全场只有一个成交价。​ 因此两者确定"成交价"的规则完全不同。
集合竞价的成交价确定原则（上交所 3.6.2 / 深交所 3.4.3）：
可实现最大成交量的价格
高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交
与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交
即先找出能让成交量最大的那个价格，然后高价买单、低价卖单照单全收；与成交价同价的那一侧，按量少的一方成交（比如成交价上买单100手、卖单60手，只能配60手，剩余40手买单继续排队）。
集合竞价的所有交易以同一价格成交。
若有两个以上价格同时符合条件，按顺序往下走：取未成交量最小的价格 → 仍相同的，沪市取中间价；深市开盘集合竞价取最接近前收盘价的价格，盘中/收盘集合竞价取最接近最近成交价的价格。
连续竞价的成交价确定原则（3.6.3 / 3.4.4）：
最高买入申报与最低卖出申报价格相同 → 以该价格为成交价
买入申报价高于当时最低卖出申报价 → 以最低卖出申报价为成交价
卖出申报价低于当时最高买入申报价 → 以最高买入申报价为成交价

集合竞价是交易所规定的特定时段，一次性集中对全部收到的有效买卖申报进行撮合的交易方式，分为开盘集合竞价和收盘集合竞价，集合竞价阶段不采用连续竞价逐笔撮合时的价格优先、时间优先的成交顺序，它的核心成交原则是最大成交量原则，交易所会选出一个价格，使这个价格能够达成最大成交量，以此作为成交价，高于该价格的买单、低于该价格的卖单全部成交，等于该价格的买卖申报，才按照时间优先顺序依次成交，连续竞价才是严格执行价格优先、时间优先，集合竞价的核心是先定最大成交量的统一价格，再处理成交，二者撮合逻辑不一样，本内容仅为交易规则科普，不构成投资建议。

集合竞价是指在规定时段内集中接收所有买卖申报，竞价结束后一次性统一撮合成交，最终产生开盘价或收盘价的交易方式，全程遵循“先报价、后撮合、再成交”的规则。

集合竞价阶段‌同样遵循连续竞价的“价格优先、时间优先”规则‌：系统会先按价格高低对所有申报排序，买入申报价格越高、卖出申报价格越低，优先级越高；价格相同的申报，提交时间越早，排序越靠前，以此保障成交顺序的公平性。

集合竞价 = 集中收集订单，一次性统一撮合不是一笔一笔成交，而是把一段时间内的所有买卖单攒在一起，
一次性算出一个能成交最多的价格，所有人都按这个价格成交

集合竞价是指在每个交易日的开盘前，证券交易所将这段时间内接收到的所有有效委托订单集中起来，通过计算机程序一次性撮合成交的过程。集合竞价的目的是为了确定一个公平合理的开盘价格，避免因个别大单影响市场价格。在中国A股市场，集合竞价通常发生在每个交易日的9:15至9:25之间。

集合竞价是指在证券交易开盘前或收盘前的一段特定时间内，交易所电脑主机接受所有有效的买入和卖出申报，但不进行撮合成交。在这段时间结束后，系统会根据特定的原则，一次性计算出一个能促成最大成交量的单一价格，作为该时段的开盘价或收盘价，并以这个价格一次性成交所有符合条件的委托。
关于你提出的规则遵循问题，答案是：集合竞价阶段不遵循连续竞价阶段的“价格优先、时间优先”原则。
在连续竞价（即盘中 9:30 - 11:30, 13:00 - 14:57）时，系统是一来一往实时撮合的，确实是谁出价高/低谁先成交（价格优先），同价谁先下单谁先成交（时间优先）。但在集合竞价中，核心目标不是“谁先下单”，而是“寻找最合适的价格”。
集合竞价的成交原则（三大核心原则）如下，且必须严格按顺序执行：
成交量最大原则（最核心）
系统会从最高买单到最低卖单不断测试，找出一个价格，在这个价格上，能够实现最大可能的成交量。这个价格就是当天的开盘价（或收盘价）。
高于成交价的买入申报和低于成交价的卖出申报全部成交
一旦确定了开盘价，所有出价高于（或等于）这个开盘价的买单，以及所有要价低于（或等于）这个开盘价的卖单，必须全部无条件成交。
与成交价相同的买卖双方，至少有一方全部成交
如果有部分投资者的买单或卖单价格刚好等于开盘价，但由于数量不对等（比如买单远多于卖单），系统会按照“时间优先”原则，让这部分同价委托中的某一方全部成交。

集合竞价：一段时间收集所有委托，一次性集中撮合；首要规则是最大成交量原则确定成交价；确定价格后，再执行价格优先，同价时间优先。集合竞价不等同连续竞价，不直接使用连续竞价那套优先规则。

提示：仅知识点科普。

集合竞价是指在一段时间内集中接受买卖申报，到规定时点再一次性撮合成交的竞价方式，主要用来产生开盘价和收盘价。

集合竞价是否遵循“价格优先、时间优先”？

A股竞价交易整体遵循“价格优先、时间优先”原则。
但集合竞价和连续竞价的作用不同：

连续竞价：逐笔连续撮合，价格匹配就立即成交，价格优先、时间优先直接决定“谁先成交、以什么价格成交”。
集合竞价：先把一段时间内的买卖申报集中起来，再按“最大成交量”等规则确定一个统一成交价，不是来一笔撮合一笔。

所以，集合竞价并不是简单地按“先挂单先成交”处理，而是在确定成交价时，价格优先、时间优先会体现在排队顺序和同价成交分配中。

集合竞价成交原则

以沪深A股开盘、收盘集合竞价为例，成交价格按以下原则确定：

选取可实现最大成交量的价格。
高于该价格的买入申报，全部成交。
低于该价格的卖出申报，全部成交。
与该价格相同的买方或卖方，至少有一方全部成交。

如果有多个价格同时满足上述条件，沪市通常取使未成交量最小的价格；仍相同的，取中间价。深市通常取最接近前收盘价的价格。
集合竞价所有成交都按同一个价格执行。

集合竞价时间安排
时段 规则 说明
9:15-9:20 可申报、可撤单 虚假挂单较多，参考意义有限

9:20-9:25 可申报、不可撤单 开盘价形成关键阶段

9:25 集中撮合 产生开盘价，未成交委托进入连续竞价

14:57-15:00 可申报、不可撤单 收盘集合竞价，产生收盘价

对交易的实际影响

集合竞价阶段挂单，并不一定立刻成交，要等到撮合时点统一处理。
买入价高于最终成交价、卖出价低于最终成交价的委托，通常会优先成交。
9:20之后和14:57之后不能撤单，挂单前需要更谨慎。

以上内容为交易规则知识梳理，不构成投资建议。具体成交结果以交易所撮合及券商系统显示为准。

结合你之前问的价格笼子和打新，集合竞价阶段有几个实操细节值得展开，你想看哪个？

开盘集合竞价挂单策略：9:20—9:25不可撤单阶段怎么挂单更稳
收盘集合竞价的影响：14:57—15:00对次日开盘和打新策略的传导逻辑

集合竞价是开盘、收盘前集中一次性撮合的交易方式；不遵循价格、时间优先，按最大成交量原则成交。
提示：仅供参考，不构成投资建议。

集合竞价是在规定时段内接收买卖申报，并在时点集中撮合确定成交价的交易方式。它同样遵循价格优先、时间优先原则：买入报价高者优先，卖出报价低者优先，同价则先申报者优先。但集合竞价并非逐笔成交，其成交原则是最大成交量原则，即选取能使成交量最大的价格作为成交价，并满足高于该价的买入申报与低于该价的卖出申报全部成交，与该价相同的买方或卖方至少一方全部成交。若多个价格同时满足，则按交易所规则选取。因此，集合竞价以价格优先、时间优先排序，但最终以集中撮合实现最大成交量定价，未成交申报转入连续竞价。

一、什么是集合竞价
集合竞价，就是在规定时间段内，一次性收集所有买卖委托单，不实时一笔一笔成交；等到竞价结束，一次性算出一个统一成交价，所有符合条件的委托统一成交。
A 股有两处集合竞价：
开盘集合竞价：9:15–9:25（9:25 产生开盘价）
收盘集合竞价：14:57–15:00（15:00 产生收盘价）
连续竞价（9:30-11:30、13:00-14:57）是委托来了就实时撮合，一笔一笔成交。
二、集合竞价不遵循连续竞价那套【价格优先、时间优先】作为第一规则
✅ 连续竞价：第一规则 = 价格优先；同价才看时间优先
❌ 集合竞价首要原则不是价格优先！
三、集合竞价三大成交原则（核心）
最大成交量原则（第一核心）
系统算出一个基准价格，以这个价格成交，能促成的总成交量是最大的，这个价格就是集合竞价的成交价（开盘价 / 收盘价）。
高于成交价的买单，全部成交；低于成交价的卖单，全部成交
你的买入委托价 ＞ 竞价成交价 → 成交
你的卖出委托价 ＜ 竞价成交价 → 成交
等于成交价的委托，分两种情况
买单：要看该价位上，卖方剩余的数量，能匹配就成交；
卖单：要看该价位上，买方剩余的数量，能匹配就成交。
当等于成交价的委托，买卖数量不对等，部分委托无法成交时：才启用时间优先，先挂单的优先成交。