苏州期权价差策略怎么构建?
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苏州期权价差策略怎么构建?

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苏州地区投资者构建期权价差策略,属于多腿合约组合,同时买入和卖出同一标的、不同行权价或者不同到期月的期权合约,用来控制风险与成本。


价差策略分为牛市价差、熊市价差、日历价差等常见类型。牛市价差,买入较低行权价认购期权,同时卖出较高行权价认购期权;熊市价差,买入较高行权价认沽期权,卖出较低行权价认沽期权。构建组合需要同时完成两笔开仓委托,可以分开下单,部分软件支持组合委托一键构建。


价差策略最大亏损与最大收益被锁定,不会出现无限亏损,相比单边买入或者单边卖出期权风险可控。但是组合会存在流动性问题,如果合约交易清淡,会出现挂单难以成交,滑点变大。归属苏州本地期权账户,可以确认多腿合约手续费标准。


期权属于高杠杆衍生品,即便风险被约束,依旧会发生本金亏损,要做好仓位管控。以上内容仅供知识科普,不构成任何投资建议。

发布于2026-8-28 16:25 南京
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