温和通胀环境下,工业品价格平稳、制造业景气回暖,下游扩产意愿提升,设备供需两旺,板块震荡上行、盈利修复。高通胀会抬高生产成本、压制实体扩产,设备订单收缩、板块承压。通缩环境下工业品价格下跌、企业盈利低迷,实体投资意愿薄弱,设备行业需求萎缩、行情整体偏弱。最优布局窗口是低通胀、流动性宽松、制造业复苏阶段,行情趋势性最强。
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发布于18小时前 南京
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