您好
反向转换套利是期权套期固利的一种方式,包括买进看涨期权,卖出看跌期权,再卖出一手期货合约。
其中看跌期权与看涨期权的敲定价格和到期月份都是相同的,期货合约的到期月份要与期权到期月份相同,在价格上则应尽可能接近期权的敲定价格。
假如期货价格在到期时高于期权的敲定价格,多头看涨期权将被履约,并自动与交易者的空头期货部位相对冲,空头看跌期权则任其作废;
假如期货价格在到期时低于期权敲定价格,空头看跌期权将被履约,并自动与交易者的空头期货部位相对冲,多头看涨期权则任其作废。
发布于2021-9-7 14:23 上海