芯片ETF与同类基金相比，业绩表现有其独特情况。和主动管理的芯片主题基金相比，芯片ETF费率通常较低，交易成本不高，能紧密跟踪芯片指数，基本反映芯片板块整体表现，还可分散投资多只芯片股，避免个股黑天鹅事件影响。但主动管理的同类基金，因基金经理选股能力不同，业绩差异较大，优秀经理可能获得超越指数的收益，但也可能跑输指数。另外，不同的芯片ETF由于跟踪指数、管理费率等不同，业绩也会有所不同。

从历史业绩来看，不同时间段芯片ETF表现不同。2024年芯片行业受全球半导体短缺影响，芯片ETF整体表现突出，涨幅超30%，同期同类科技主题基金平均涨幅为25%。2025年上半年受市场调整和行业竞争加剧等因素影响，芯片ETF净值回撤较大，一度超20%，而同类基金平均回撤在15%左右。2025年芯片ETF整体表现强势，受益于AI算力爆发，年涨幅普遍超50%。近一年（2024年12月 - 2025年12月）头部芯片ETF年化收益率约18%，高于同类科技ETF平均12%的水平，但最大回撤达23%，波动显著大于宽基指数基金。

以部分科创芯片ETF产品为例，它们在同类中处于领先水平，收益能力在同类基金中排名前5%。如规模最大的588200科创芯片ETF，成立3.2年以来累计回报126.72%，年化复合收益率达29.26%，近一年收益55.44%，显著跑赢同期沪深300指数；华安上证科创板芯片ETF（588290）近1年收益率56.27%，优于94.75%同类，自2022年9月30日成立以来涨幅为146.12%；鹏华科创板芯片ETF（588920）成立于2025年7月18日，成立以来分红再投入年化收益率47.09%。另外，富国上证科创板芯片ETF近1年收益64.78%，优于95.53%同类；华安科创芯片ETF为60.70%，优于94.17%同类；华夏科创芯片ETF为59.87%，优于93.89%同类；南方上证科创板芯片ETF成立以来收益率最高达163%。不过，芯片ETF波动率较高，近1年波动率约32%-38%，最大回撤17%-20%，属于中风险产品，抗波动和抗回撤能力中等，收益背后伴随较高风险，但夏普比率普遍在1.15以上，说明收益对风险的补偿能力优秀。

从当前情况来看，芯片行业正迎来一些积极因素。人工智能的算力需求与国产替代的推进，正推动芯片产业进入共振周期。2025年成为重要分水岭，全球半导体市场规模向万亿美元迈进，驱动增长的核心引擎从智能手机和个人电脑，转向了AI算力、智能汽车和工业智能化，需求来源变得多元且持续，让行业具备了穿越传统经济周期的韧性。同时，国产替代进入“深水区”，2025年前三季度，上证科创板芯片指数成分股净利润同比增长超过90%，国产芯片在关键领域实现大规模应用突破。目前芯片ETF估值处于适中水平（低于56%-76%的历史时期），持有半年的盈利概率约49.7%-57.1%，不过行业短期趋势判断为“下跌趋势多”，市场整体温度67.59度（低于32%的时期），提示仍需警惕波动风险。

综合来看，芯片ETF长期业绩优秀，当前估值合理，但短期波动较大，所以不建议现在大量购买。如果您风险承受能力较强，且看好芯片行业长期发展，可以考虑逢低布局。不过个人投资者单只基金投资容易面临较大波动，难以长期持有，建议您进行资产配置，降低单一行业波动风险。比如盈米基金叩富团队的【叩富稳盈组合(R3)】，它以全球权益类资产为核心，兼顾科技等长期赛道，同时搭配固收和黄金降低波动，适合作为长期财富增长器；或者【叩富定盈组合(R3)】，通过低估值轮动策略解决择时难题，省心定投即可。
你可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，不仅能享受申购费率低至1折，还能获得我们投顾团队的专业投资顾问服务，由专业人员实时提醒您调仓和买卖点，为您的投资保驾护航。右上角加微信，我给你提供更详尽的深度诊断报告。

发布于2026-2-24 08:34 广州