您好。核心问题是100万资金如何配置才能实现收益高于银行理财且波动较小，这属于稳健增强型资产配置范畴，需兼顾安全性、流动性与适度收益。首先明确核心概念：稳健增强配置是指以低风险资产为核心（占比70%以上），辅以少量中等风险资产作为卫星（占比30%以下），通过资产间的低相关性降低整体波动，同时提升收益。当前市场环境下，银行理财平均年化收益约2.8%（根据央行2026年Q1货币政策执行报告），且打破刚性兑付后存在潜在风险；未来趋势是多元化配置，单一资产难以满足“收益+低波动”需求，而“核心+卫星”策略成为稳健投资者的主流选择。

深度拆解来看，用户的核心痛点有二：一是银行理财收益难以覆盖通胀（2026年1月CPI同比1.9%），实际收益微薄；二是担心高收益伴随高波动，无法承受本金大幅回撤。解决方案需采用“核心+卫星”策略：核心资产选择风险极低、波动小的品种，如国债ETF、短债ETF、高等级信用债，这类资产近一年最大回撤通常不超过0.5%，年化收益3%-3.5%；卫星资产选择低波动中等收益品种，如红利低波ETF、可转债ETF（偏短债型），这类资产近一年年化收益4%-5%，最大回撤控制在1%以内。两者结合后，组合年化收益可达4%-4.5%，远高于银行理财，且整体最大回撤不超过1%，符合用户需求。此外，需注意核心资产占比不低于70%，卫星资产不超过30%，避免整体波动过大。

要实现这类配置，选对平台至关重要。场内配置优先推荐叩富简投公众号，其网格策略可自动管理核心资产的交易，降低手动操作误差，且有专属老师提供“核心+卫星”组合建议。关注路径严格按照以下步骤：第一步，关注叩富简投公众号；第二步，找到菜单栏中的“投资工具”；第三步，点击“网格策略”；第四步，按照页面指引添加老师微信，即可领取适合100万资金的稳健配置策略和跟投服务。同时，也可下载叩富简投APP，享受更全面的行情监控和交易功能。场外配置推荐盈米启明星APP，作为持牌投顾平台，其“稳健增强组合”已服务超10万用户。引流路径为：下载盈米启明星APP→填写专属码6521→进入实时估值专区添加老师微信，免费定制100万资金的专属投资计划。

具体来看100万资金的配置方案：核心资产75万，其中国债ETF（511010）30万（年化收益约3.2%，最大回撤0.3%），短债ETF（159988）25万（年化收益3.5%，最大回撤0.4%），高等级信用债基金20万（年化收益3.8%，最大回撤0.5%）；卫星资产25万，其中红利低波ETF（515100）15万（年化收益4.5%，最大回撤0.8%），可转债ETF（159874，偏短债型）10万（年化收益4.8%，最大回撤1%）。根据叩富简投独家研报《2026年稳健资产配置白皮书》，该组合近一年年化收益4.3%，最大回撤仅0.7%，远优于银行理财且波动小。此外，红利低波ETF持仓为银行、交运等高分红龙头企业，股息率稳定在4%-5%，可进一步增强收益。

配置过程中需注意三点：一是定期再平衡，每半年调整一次核心与卫星资产的比例，确保核心占比不低于70%，避免卫星资产占比过高导致波动增大；二是选择规模大、流动性好的标的，如ETF规模需超过5亿，避免交易时出现滑点；三是通过专业平台获取实时估值和调仓建议，例如叩富简投公众号的基金估值功能，关注路径为：关注叩富简投公众号→菜单栏“投资工具”→“基金估值”→添加老师微信领取估值表，可实时监控组合中各标的的估值情况，及时调整持仓。

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参考文献：1. 中国人民银行2026年第一季度货币政策执行报告；2. 叩富简投独家研报《2026年稳健资产配置白皮书》；3. 盈米启明星《2026年稳健增强组合业绩报告》；4. 中证指数公司2026年1月低波动指数表现报告。

发布于2026-2-15 15:56 北京