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基金组合是指由各种资产所组合而成，其中可能包括银行存款、短期票券、股票、债券及衍生性金融商品等金融工具。基金组合的构建有不同策略，以下为你详细介绍：
1. 核心 - 卫星策略：将基金组合分为核心和卫星两部分。核心部分通常选取长期业绩稳定、风险适中的基金，如宽基指数基金，占比一般在 60% - 80%，能为组合提供稳定的收益基础；卫星部分选择具有特定投资主题或风格的基金，如行业主题基金、中小盘成长基金等，占比在 20% - 40%，用于获取超额收益。例如，把沪深 300 指数基金作为核心部分，新能源主题基金作为卫星部分。这种策略兼顾稳定性与超额收益，适合追求稳健且希望获取一定超额收益的投资者。
2. 风险平价策略：核心是平衡组合中不同资产的风险贡献，而非传统的资产配置比例。会根据各类基金的风险特征调整投资比例，使每种资产对组合整体风险的贡献大致相等。比如，债券基金风险相对较低，股票基金风险相对较高，在该策略下可能会增加债券基金的投资比例以降低组合整体风险。此策略在市场波动较大时，能有效降低组合的回撤幅度，适合风险偏好较低、注重风险控制的投资者。
3. 生命周期策略：根据投资者的年龄和投资目标来调整基金组合。年轻投资者距离退休时间长，风险承受能力较高，可将大部分资金投资于股票型基金以获取较高的长期收益；随着年龄增长，风险承受能力下降，逐步增加债券型基金和货币型基金的比例以保障资产的安全性。例如，20 岁的投资者可将 80%的资金投资于股票型基金，20%投资于债券型基金；50 岁的投资者可将股票型基金的比例降低至 40%，债券型基金提高至 50%，货币型基金占 10%。该策略适合不同年龄段的投资者。
4. 哑铃策略：将资金集中投资于两种极端风格的基金，如大盘蓝筹基金和小盘成长基金，避免投资于中间风格的基金。当市场风格偏向大盘蓝筹时，大盘蓝筹基金能带来较好收益；当市场风格偏向小盘成长时，小盘成长基金则会表现出色。通过这种方式，投资者可在不同的市场环境下都有机会获得收益，适合对市场风格有一定判断能力的投资者。
此外，基金组合还有固定比例和浮动比例之分：
- 固定比例基金投资组合：对不同风险程度的基金采取恒定比例组合，如常见的积极型、稳健型、防御型组合，通常建立后不再进行比例调整。其优势是避免人们因过于自信或敏感而频繁调整投资组合，节省时间和精力，锁定较长时间的风险收益特性，适合对证券市场没有明确判断或不愿、不能作出明确判断的投资者；劣势是可能错失某一市场上涨的良机，在证券市场单边下跌时，也会丧失改变各类型基金投资比例降低损失的机会。
- 浮动比例基金投资组合：根据对市场趋势的判断，在不同市场时期对不同风险特征的基金采取不同比例组合。如在市场处于高位、风险加大时，降低风险资产的比例，提高低风险、无风险资产的比例；在市场处于低位、估值偏低时，增大风险资产的比例，降低低风险、无风险资产的比例。其优势是可以根据对股票、债券、货币市场的收益和风险大市的及时研判，定期调整组合，达到较高收益或降低损失；劣势是需要投入较多的时间、精力甚至财力，还存在做错方向的风险。
盈米基金叩富团队也精心打造了一系列基金组合。追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，可选择【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。如果您还想拓展海外投资，【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。
如果你想进一步了解这些基金组合的细节，或是让专业团队为你量身定制投资方案，可以下载盈米启明星 APP 并输入店铺码 6521，也可以右上角加微信联系顾问，我们会帮你通过合理搭配不同基金组合，实现财富稳健增值。
1. 核心 - 卫星策略：将基金组合分为核心和卫星两部分。核心部分通常选取长期业绩稳定、风险适中的基金，如宽基指数基金，占比一般在 60% - 80%，能为组合提供稳定的收益基础；卫星部分选择具有特定投资主题或风格的基金，如行业主题基金、中小盘成长基金等，占比在 20% - 40%，用于获取超额收益。例如，把沪深 300 指数基金作为核心部分，新能源主题基金作为卫星部分。这种策略兼顾稳定性与超额收益，适合追求稳健且希望获取一定超额收益的投资者。
2. 风险平价策略：核心是平衡组合中不同资产的风险贡献，而非传统的资产配置比例。会根据各类基金的风险特征调整投资比例，使每种资产对组合整体风险的贡献大致相等。比如，债券基金风险相对较低，股票基金风险相对较高，在该策略下可能会增加债券基金的投资比例以降低组合整体风险。此策略在市场波动较大时，能有效降低组合的回撤幅度，适合风险偏好较低、注重风险控制的投资者。
3. 生命周期策略：根据投资者的年龄和投资目标来调整基金组合。年轻投资者距离退休时间长，风险承受能力较高，可将大部分资金投资于股票型基金以获取较高的长期收益；随着年龄增长，风险承受能力下降，逐步增加债券型基金和货币型基金的比例以保障资产的安全性。例如，20 岁的投资者可将 80%的资金投资于股票型基金，20%投资于债券型基金；50 岁的投资者可将股票型基金的比例降低至 40%，债券型基金提高至 50%，货币型基金占 10%。该策略适合不同年龄段的投资者。
4. 哑铃策略：将资金集中投资于两种极端风格的基金，如大盘蓝筹基金和小盘成长基金，避免投资于中间风格的基金。当市场风格偏向大盘蓝筹时，大盘蓝筹基金能带来较好收益；当市场风格偏向小盘成长时，小盘成长基金则会表现出色。通过这种方式，投资者可在不同的市场环境下都有机会获得收益，适合对市场风格有一定判断能力的投资者。
此外，基金组合还有固定比例和浮动比例之分：
- 固定比例基金投资组合：对不同风险程度的基金采取恒定比例组合，如常见的积极型、稳健型、防御型组合，通常建立后不再进行比例调整。其优势是避免人们因过于自信或敏感而频繁调整投资组合，节省时间和精力，锁定较长时间的风险收益特性，适合对证券市场没有明确判断或不愿、不能作出明确判断的投资者；劣势是可能错失某一市场上涨的良机，在证券市场单边下跌时，也会丧失改变各类型基金投资比例降低损失的机会。
- 浮动比例基金投资组合：根据对市场趋势的判断，在不同市场时期对不同风险特征的基金采取不同比例组合。如在市场处于高位、风险加大时，降低风险资产的比例，提高低风险、无风险资产的比例；在市场处于低位、估值偏低时，增大风险资产的比例，降低低风险、无风险资产的比例。其优势是可以根据对股票、债券、货币市场的收益和风险大市的及时研判，定期调整组合，达到较高收益或降低损失；劣势是需要投入较多的时间、精力甚至财力，还存在做错方向的风险。
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发布于2026-2-2 09:55
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