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融资融券业务知识测评试卷及答案，求一个专业详细的解答

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融资融券业务知识测评试卷及答案，求一个专业详细的解答

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资深顾问黄

资深顾问黄股票

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融资融券业务是券商为投资者提供的一种杠杆交易工具，简单来说就是“借钱炒股”或“借券卖空”。开通需要50万资产门槛和风险测评，操作时得注意维持担保比例别低于130%，否则会被要求补仓或强制平仓。利息按天计算，用多久算多久，现在市场上利率普遍在5%-8%左右，找客户经理专项申请可以更低些。

我是前十券商的专业顾问，融资融券利率最低可申请到3.5%，全国在线办理，还提供一对一操作指导。如果需要开通或想拿更低利率，可以点头像加我微信，帮你节省成本、高效办理！

发布于2026-1-18 15:37 广州

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理财王经理股票

帮助10万+ 好评9781 入驻10年+

融资融券业务是向券商借钱买股票（融资）或借股票卖出（融券）的交易。但测评试卷及答案不能随意提供，因为券商的试卷有差异，且这是为评估投资者对业务的理解和风险承受能力。

融资融券有好处，比如能增加投资资金，让盈利机会变多；还能通过融券实现做空获利。不过也有风险，要是判断失误，可能亏损会加大，甚至面临强制平仓。

我们能为你提供开户佣金成本费率，合理的成本能让你的融资融券交易更有优势。如果你对融资融券业务还有其他问题，无论是规则、风险把控，还是开户相关，点赞支持并点我头像加微联系我，我会为你详细解答。

发布于2026-1-18 15:37 杭州

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资深高经理股票

帮助5.9万好评4151 从业3年

融资融券业务知识测评试卷答案不固定哦。它主要考查对融资融券概念、规则等的理解。比如要知道融资是借钱买券，融券是借券卖出。考试时认真审题。我对这方面很熟，能给你更多讲解。要是还有问题，点赞或点我头像加微联系我，我还能分享投资技巧，说不定还有开户小窍门呢。

发布于2026-1-18 15:37 阜新

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资深王经理股票

帮助6.5万好评5565 从业3年

您好，作为央企券商的理财经理，很高兴为您详细解读融资融券业务的核心知识要点。这是一项重要的信用交易工具，理解其规则和风险是参与的前提。

以下是一份专业、详细的融资融券业务知识要点解析，涵盖了测评的核心内容：

**一、融资融券业务基本概念**
* **融资**：指投资者向证券公司借入资金买入上市证券（“买多”），并以买入的证券作为担保物，到期偿还本息。
* **融券**：指投资者向证券公司借入上市证券并卖出（“卖空”），并以卖出所得资金作为担保物，到期归还相同种类和数量的证券并支付费用。
* **核心性质**：杠杆交易、双向交易（可做多也可做空）、信用交易。

**二、关键业务规则与指标**
1. **准入条件**：通常要求具备一定期限（如半年）的证券交易经验，申请前一定时期内日均资产达到规定标准（如人民币50万元），风险测评结果为积极型或进取型，且无重大不良信用记录。
2. **担保物与保证金**：
* **担保物**：包括投资者提交的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得的全部价款以及上述资金和证券所产生的孳息。
* **可充抵保证金证券及折算率**：并非所有证券都可充抵保证金。交易所和券商会公布名单及折算率（通常股票折算率最高不超过70%），用于计算担保资产价值。
* **保证金比例**：包括融资保证金比例和融券保证金比例。投资者融资买入或融券卖出时，需提交的保证金与融资或融券交易金额的比例。现行最低比例由监管规定，券商可在此基础上调整。
3. **负债与平仓线**（核心风控指标）：
* **维持担保比例**：这是最重要的风险监控指标。计算公式为：（现金 + 信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额 + 融券卖出证券数量 × 当前市价 + 利息及费用总和）。
* **警戒线**（如150%）：当维持担保比例低于此线时，券商可能会提醒投资者追加担保物。
* **平仓线**（如130%）：当维持担保比例低于此线且未在规定时间内追加担保物使其回升至警戒线以上时，券商有权执行强制平仓。
4. **合约期限与了结方式**：单笔融资或融券交易的期限最长不得超过6个月（可申请展期）。了结方式包括卖券还款、直接还款、买券还券、直接还券等。
5. **利息与费用**：融资需支付融资利息，融券需支付融券费用。利息按实际占用天数计算，费率由券商在监管框架下制定。

**三、主要风险揭示**
1. **杠杆放大风险**：盈亏同源，杠杆在放大收益的同时，也必然放大亏损。
2. **强制平仓风险**：当维持担保比例低于平仓线且未能及时补足时，将面临强制平仓，可能带来重大损失。
3. **利率成本风险**：融资利率或融券费率调整可能增加负债成本。
4. **标的证券风险**：标的证券范围调整、暂停交易、退市等情形可能对投资者产生不利影响。
5. **政策与市场风险**：宏观政策、市场剧烈波动等不可控因素带来的风险。

**四、投资者适当性管理**
投资者必须充分理解业务规则和上述风险，具备相应的风险承受能力。券商有义务进行风险揭示和适当性评估。

**总结**：融资融券是专业的投资工具，绝非普通交易。投资者在参与前，务必透彻理解“杠杆”、“双向交易”、“维持担保比例”、“强制平仓”等核心概念，并时刻关注自身账户的风险状况。

**关于费率**：我司作为稳健经营的央企券商，在融资利率等**成本**方面，能够为符合条件的客户提供具有市场竞争力的专业方案。具体的**成本详情**需要根据您的资产情况和交易习惯进行综合评估。

我可以为你提供适合的开户费率。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。

发布于2026-1-18 15:37 西安

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资深吴经理股票

帮助1.7万好评673 从业9年

融资融券业务知识测评并不难！
首先，我必须向您说明一个重要原则，根据相关法规和证券公司要求，融资融券业务的知识测评旨在评估投资者是否真正理解该业务的风险和规则。测评必须由投资者本人独立完成，任何提供标准答案或代替考试的行为都是被严格禁止的，也可能导致您后续无法正常开通业务或产生纠纷时处于不利地位。

我的核心作用是帮助您理解和掌握知识，从而自信地通过测评。以下我将为您系统梳理融资融券业务的核心知识点，这些都是测评必考的重点。请您务必认真学习。

融资融券业务知识测评核心考点梳理如下。测评题目通常围绕以下五大模块展开，形式多为选择题或判断题。

模块一，业务基本概念与资格。
第一点，什么是融资融券。融资指向证券公司借钱买股票，即看多，简称做多。融券指向证券公司借股票卖出，未来再买回股票归还，即看空，简称做空。
第二点，开户条件，即硬性要求。包括从事证券交易满6个月，最近20个交易日的日均证券类资产不低于50万元，不同券商可能略有浮动，风险测评结果为积极型或进取型，且测评时间在有效期内，以及非证券公司的股东或关联人，无不良信用记录等。

模块二，担保物与保证金核心概念。
第一点，担保物，即保证金，指您提交的现金和证券，是您向券商负债的抵押品。
第二点，保证金比例。融资保证金比例等于您支付的保证金除以您融资买入的证券市值。融券保证金比例等于您支付的保证金除以您融券卖出的证券市值。关键点是，证监会和交易所会规定最低初始保证金比例，例如百分之百，意味着您用一百万保证金，最多可以融资或融券一百万市值。实际比例由券商在监管底线上确定，且会根据市场情况调整。
第三点，可充抵保证金证券与折算率。不是所有股票都能当担保物，券商有可充抵保证金证券名单。折算率是为了控制风险，证券市值要打一个折扣来计算为保证金价值。例如，一只股票市值一百万，折算率百分之七十，则它只能抵七十万的保证金。通常，国债，ETF，大盘蓝筹股折算率高，ST股，小盘股折算率低甚至为零。
第四点，保证金可用余额指您账户里还能用来融资或融券的额度。它会随着担保物市值和负债的变化而每日动态计算。

模块三，负债与息费。
第一点，负债是逐日盯市的，您的负债金额，即借的钱或券的市值，每天都会根据市价重新计算。
第二点，融资利息与融券费用。借钱买股要支付融资利息，借券卖出要支付融券费用。息费按实际占用天数计算，从发生负债的当天起算，了结负债时扣收。利率不是固定的，由券商在基准上确定，并在合同中载明。

模块四，强制平仓与风险，这是重中之重。必须彻底理解。
第一点，维持担保比例，这是生命线。公式为，维持担保比例等于，现金加信用证券账户内证券总市值，除以，融资买入金额加融券卖出证券数量乘以当前市价加利息及费用总和。简单说，就是您的总资产除以您的总负债。
第二点，维持担保比例的几个关键阈值。提取线，即大于等于百分之三百，当比例高于百分之三百时，您可以提取超出部分的现金或证券。警戒线，通常为百分之一百四十到百分之一百五十，低于此线，券商会提醒您关注风险，可能需要追加担保物。平仓线，通常为百分之一百三十，这是最关键的阈值。如果当日收盘后维持担保比例低于平仓线，您必须在下一个交易日，即T加一日内，追加担保物或自行减仓，使比例回升到警戒线以上。即时平仓线，通常为百分之一百一十，如果在交易期间，比例跌破此线，且您未能在规定时间内追加担保物，券商有权立即执行强制平仓，无需再等到T加一日收盘。
第三点，强制平仓。当您无法满足追加担保物的要求时，券商为保护自身资金安全，有权不经您同意，卖出您的证券或买回融券的股票。强制平仓可能导致您的投资损失放大，且损失完全由您自己承担。

模块五，交易规则与其他。
第一点，标的证券，不是所有股票都能融资买入或融券卖出。只能操作券商公布的融资融券标的证券名单内的股票。
第二点，集中度限制，为防止过度集中风险，券商会对您单一证券的持仓占担保资产的比例进行限制。
第三点，合约期限，每笔融资或融券交易，称为合约，的最长期限通常为6个月。到期前了结或申请展期。

如何有效准备测评，建议如下：
第一，阅读官方材料，您的券商会提供融资融券交易风险揭示书和融资融券合同。这是最权威的资料来源，测评题目基本出自于此。
第二，参加在线培训，大部分券商App或官网都提供免费的融资融券业务视频或图文教程。
第三，模拟练习，一些券商提供模拟测评，可以让您熟悉题型。第四，理解而非死记，重点关注维持担保比例的计算与阈值，强制平仓的条件，保证金概念。理解这些逻辑，题目万变不离其宗。

最后再次提醒，融资融券是杠杆交易，既能放大收益，也会加倍放大亏损。在您完全理解上述风险并评估自身风险承受能力之前，请谨慎决定是否开通。
祝您学习顺利，测评通过。
新开户专属福利一览：
✅ 股票佣金→ 超低 ✅ 可转债交易 → 超低
✅ 北交所交易 → 超低 ✅ 港股通交易 → 超低
✅ 两融利率 → 超低
欢迎立即咨询开户/融资融券等相关业务！

发布于12小时前广州

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