有色金属ETF和同类基金相比，具有以下显著优势：
1. 收益率表现突出：有色金属ETF近1年收益率超50%，优于96%的同类基金，展现出较强的盈利能力。
2. 风险收益比优秀：以南方有色金属ETF（512400）为例，其近1年最大回撤仅 -8.34%，优于95.49%的同类基金；夏普比率1.7，优于95.59%的同类基金，在风险控制和收益获取方面表现出色。
3. 与工业需求、新能源发展周期关联度更高：和煤炭ETF、钢铁ETF、稀土ETF等资源类基金相比，有色金属ETF的收益受工业需求、新能源发展周期的影响更大。
4. 赛道延展性强：与煤炭、钢铁等单一资源ETF不同，有色金属ETF覆盖铜、铝、锂、钴等多品种，下游延伸至新能源（电池材料）、电子（芯片）、基建（建筑用材）三大高增长领域，能充分受益于全球能源转型和科技升级带来的长期红利。
5. 持仓集中行业：有色金属ETF的持仓高度集中于有色金属产业链，制造业和采矿业合计占比超98%，能更直接地反映有色金属行业的发展状况，当行业处于上升周期时，其业绩表现可能更为出色。
6. 交易成本低、透明度高、分散投资：和一些主动管理型的有色金属基金相比，有色金属ETF能紧密跟踪有色金属指数，有效分散投资于多只有色金属相关股票，降低单一股票的风险。同时，交易成本相对较低，管理费和托管费通常比主动管理型基金低，透明度高、交易灵活，可在交易时间内随时买卖。
7. 跟踪误差小：在市场行情较好时，在市场波动较大时，ETF能够更紧密地跟踪指数，减少跟踪误差。
8. 估值具有吸引力：当前有色金属ETF估值处于历史低位，低于68% - 70%的时期，在低估值区间投资，更容易积累低价筹码。

不过，有色金属ETF也存在一定劣势，其波动率达26% - 27%左右，抗波动能力一般，且大量买入单一的有色金属ETF存在较高的集中风险，一旦有色金属行业出现不利变化，投资可能遭受较大损失。而且它受宏观经济、供需关系、地缘政治等多种因素影响，近期业绩波动较大。从长期风险指标来看，某只有色金属ETF近5年波动率达到30.67%，最大回撤为53.14%，表明长期持有风险较高。

有色金属ETF更适合风险承受能力较强、能够把握行业周期的投资者进行配置。如果您看好有色金属行业的长期发展，比如全球经济复苏带动有色金属需求增加、新能源等新兴产业对有色金属需求提升等，并且能承受一定的风险，那可以考虑配置。若你想配置有色金属ETF，建议下载盈米启明星APP输入店铺码6521进行购买，相对其他平台，可享受全市场最低1折费率及专业投资顾问服务。如果你对投资还有其他疑问，右上角添加我的微信，我会为你详细解答。

发布于2026-1-13 13:24