您好！芯片ETF与同类基金相比，业绩表现各有特点。
从收益能力来看，以华夏、广发等主流联接基金为例，芯片ETF近1年收益率达35%-37%，优于80%以上同类基金，收益能力突出。以规模最大、收益领先的科创芯片ETF（588200）为例，其近1年收益59.87%，大幅领先同类（41%-43.9%），成立以来收益134.68%，优于98.59%同类。从风险特征来看，芯片ETF近1年波动率高达32%左右，最大回撤17%-18%，抗波动和抗回撤能力中等，收益背后伴随较高风险。近一年（2024年12月 - 2025年12月）头部芯片ETF最大回撤达23%，波动显著大于宽基指数基金。从资产配置角度，芯片ETF股票持仓占比超99%，行业集中在制造业（76.8%）和信息传输业（22.8%），聚焦芯片核心产业链，风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者。
不同的芯片ETF由于跟踪指数、管理费率等有差异，业绩也会有所不同。和同类主动管理的芯片主题基金相比，芯片ETF的费率通常较低，交易成本不高，能紧密跟踪芯片指数，基本反映芯片板块整体表现，还可通过分散投资多只芯片股，避免个股黑天鹅事件的影响。而主动管理的同类基金，会因基金经理选股能力不同，导致业绩差异较大，优秀的基金经理可能带来超越指数的收益，但也可能跑输指数。从历史业绩来看，不同时间段表现不同。去年芯片行业受全球半导体短缺影响，芯片ETF整体表现突出，涨幅超30%，同期同类科技主题基金平均涨幅为25%。2025年芯片ETF整体表现强势，受益于AI算力爆发，年涨幅普遍超50%。
至于当下是否可以购买，需要综合考量。有利因素是科技发展驱动需求，AI行业迅猛发展对AI芯片需求大增，AI服务器、智能汽车等领域新兴需求呈爆发式增长，为半导体行业带来持续发展动力；国内政策扶持力度不断加大，加速产业链自主可控进程，有助于提升行业景气度。且当前芯片ETF估值处于历史低位（低于76%的时期），持有半年盈利概率高达93.42%，具备较高安全边际。不过，半导体行业技术迭代快、竞争激烈，受宏观经济、政策、技术突破及国际形势影响大，股价波动频繁，基金净值也会随之大幅波动（近1年波动率38%）。2025年10月相关数据显示短期内涨幅波动较大，尽管行业中长期向好，但近期若涨幅较大，可能引发短期震荡调整。
当前半导体行业处于国产替代加速阶段，长期逻辑明确，但短期受库存周期影响可能存在波动。若您持有周期在3年以上且能承受20%以上波动，可考虑分批布局；若为短期投资，则需谨慎。芯片ETF适合作为组合中的进攻性资产，建议仓位控制在10% - 15%，避免单一资产波动影响整体组合。如果您长期看好芯片行业的技术突破和政策红利，且能承受短期波动，可考虑定投方式参与，平滑成本。若您希望降低单一行业风险，建议搭配固收类资产分散配置。我们的叩富稳盈组合采用全球权益+固收的平衡策略，追求8%-12%长期收益，最大回撤15%-20%，适合长期持有；叩富定盈组合则通过信号发车捕捉市场阶段性机会，省心省力。
总的来说，芯片ETF适合风险承受能力较强的投资者长期布局，若想更稳健，建议选择专业组合。您可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，享受申购费率1折优惠及投顾团队的专业服务。若您对芯片ETF投资还有疑问，欢迎点击右上角加我微信，我可以为您提供更详细的行业分析和投资建议。

发布于2026-1-11 11:34 南京