恒生科技ETF的估值处于历史相对低位，不过是否适合现在买入，还需结合个人情况判断。以下是具体分析：
估值情况
截至2026年1月2日，恒生科技指数的市盈率（PE - TTM）为23.80倍，位于指数成立以来（2020年7月27日至2026年1月2日）的36.40%历史分位数，处于历史估值相对低位。同时，该指数风险度TR为 - 0.41，处于低位区间，代表风险释放较为充分，当前点位的风险收益比相对友好。另外，以广发恒生科技ETF（QDII）A为例，其持仓的恒生科技指数当前估值处于历史百分位较低水平，具备长期配置价值。
业绩表现
- 长期：近1年收益率18.12%，优于39.17%的同类基金；近2年收益率41.20%，优于57.05%的同类；近3年收益率28.07%，优于52.02%的同类。长期来看，能跑赢多数同类产品，尤其是在科技板块上行周期中表现突出。
- 短期：近1月收益率 - 2.22%，排名同类后20%；近3月收益率 - 15.22%，排名同类后10%。短期受海外科技板块调整影响，波动较大，回撤明显。
- 风险指标：近1年波动率33.93%，抗波动能力较弱（仅优于7.20%的同类）；近1年最大回撤 - 26.77%，风险较高；夏普比率0.45，投资性价比一般（优于24.36%的同类）。
市场环境
- 中证全A市场温度60.92度（较高估），但沪深300温度34.76度（较低估）。
- 海外科技板块近期调整，纳斯达克指数单日下跌0.76%，短期情绪偏谨慎。
- 持有半年的盈利概率为50%，不确定性较高，适合风险承受能力强的投资者。
是否适合买入的建议
- 适合买入的情况：如果您长期看好科技板块（如人工智能、云计算、半导体等），投资期限在3年以上；具备较强的风险承受能力，能接受20%以上的短期回撤；采用定投方式，以分散短期波动风险，那么可以考虑买入。
- 谨慎买入的情况：若您的资金为短期资金（1年内需要使用），不建议介入；风险承受能力较弱，无法接受高波动；对科技板块未来走势不确定，那么需要谨慎买入。

易方达恒生科技ETF（513010）是跟踪恒生科技指数的优质产品。截至2025年9月，规模达135.1亿元，日均成交额稳定在数亿元级别，流动性充足。近3年涨幅75.67%，近1年涨幅70.21%，长期业绩显著跑赢同类平均水平，近1年夏普比率为1.28，优于43.39%的同类基金，风险调整后收益较高。管理费率为0.5%，托管费率为0.1%，综合费率处于市场合理水平，长期持有可节省成本。如果您决定投资恒生科技ETF，该产品是不错的选择。

发布于2026-1-9 09:40 广州