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科创板上市公司存在什么情形时,应当终止上市申请，麻烦详细说明

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科创板上市公司存在什么情形时,应当终止上市申请，麻烦详细说明

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理财王经理

理财王经理股票

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科创板上市公司出现这些情形时应终止上市申请。一是重大违法类，比如存在欺诈发行、重大信息披露违法等行为，严重损害投资者权益和市场秩序。二是交易类，连续一定时间股票收盘价低于面值，或者连续一定交易日的每日股票成交量、股东数量等不满足上市条件。三是财务类，最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值且营业收入低于规定金额，或者被会计师事务所出具无法表示意见或否定意见的审计报告等。四是规范类，公司在信息披露、规范运作等方面存在重大缺陷，且拒不改正。

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发布于2025-12-12 10:24 杭州

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资深毛经理股票

帮助10万+ 好评1.2万从业5年

科创板上市公司在以下情形之一出现时，应当终止上市申请：

1. **不符合发行条件**：如果公司在上市过程中被发现不符合科创板的发行条件，如财务指标、公司治理结构等方面存在问题，应当终止上市申请。

2. **信息披露不真实、不准确、不完整**：如果公司披露的信息存在重大虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，严重影响投资者判断，应当终止上市申请。

3. **涉嫌违法违规**：公司或其控股股东、实际控制人涉嫌违法违规行为，被监管机构调查或处罚，可能影响公司上市，应当终止上市申请。

4. **未能通过审核**：如果公司未能通过上交所的审核，或者审核过程中发现问题无法在规定期限内整改找我股票开户，我们助您把握股市的每一个机会，让您的投资更加成功！！您是可以根据交割单算您的费率的，高的话大可另选券商，自助开户佣金太高！！找我先预约绑定服务关系后期给你调低佣金！！利率专项3.5%！

发布于2025-12-12 10:24 厦门

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资深顾问黄股票

帮助3.9万好评3.3万从业10年+

好的，这是一个非常专业的问题。根据现行的科创板规则，一家公司如果在上市申请过程中出现以下情形，将会被终止审核，也就是上市申请会“黄掉”。

核心来说，主要分为两大类：发行人主动要求终止和交易所直接决定终止。

一、发行人及保荐人主动撤回，这是最常见的情况。

比如，公司在准备过程中，发现自身存在一些暂时无法解决的问题，或者市场环境发生巨大变化，自己觉得现阶段不适合上市了，就会主动撤回申请材料。只要理由合理，交易所一般都会同意。

二、交易所视情况直接终止审核，这通常意味着公司出了比较严重的问题。

1. “硬伤”问题（发行上市条件有缺陷）：这是最根本的一条。如果交易所进一步审核，发现公司根本不符合科创板的定位（比如不是硬科技企业）、或者财务指标（如营收、市值）不达标、或者核心技术有重大纠纷等发行条件，会直接终止审核。

2. “诚信”问题（信息披露出大错）：
提交的申请文件信息不真实，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发行人拒绝或阻碍监管机构检查、核查，让人无法判断公司的真实情况。
公司的法人治理结构、内部控制制度存在重大缺陷，且无法有效整改。

3. “拖延”问题（未及时回复或更新材料）：
发行人或其保荐人在中止审核后，未能在规定时间内（通常是3个月内）补充提交有效文件或者完成相关事项，导致审核无法继续。
发行人未能在规定时间内更新财务资料（比如财报过期了），导致审核程序无法继续。

4. “主体资格”问题：
发行人的主体资格没了，比如公司解散了，或者被法院宣告破产了，那上市自然就无从谈起。

简单总结一下：要么是自己不想玩了（主动撤回），要么是被发现“不够格”（条件不行）、 “不诚实”（信披有问题）、或者“不配合”（拖延流程）。一旦触及这些红线，上市之路就会戛然而止。

以上是我的专业解答，希望对您有所帮助。我是国内十大券商之一的资深客户经理，专注于为企业及个人投资者提供IPO咨询、资本规划等专业服务。如果您有更具体的公司案例需要分析，或未来有上市规划希望提前进行合规性诊断，欢迎点击我的头像添加微信，获取一对一的专业沟通。

发布于2025-12-12 10:24 广州

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资深董经理股票

帮助10万+ 好评2193 入驻4年

科创板上市公司在以下情形出现时，应当终止上市申请：

1. **不再符合上市条件**：如果上市公司不再满足科创板的上市条件，例如近20日日均五十万的市值、两年的交易经验等要求，应当终止上市申请。

2. **信息披露存在重大问题**：如果上市公司在信息披露过程中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且情节严重，可能对投资者造成重大损失，应当终止上市申请。

3. **财务状况严重恶化**：如果上市公司出现连续亏损，或者财务状况严重恶化，无法维持正常的经营，应当终止上市申请。

4. **重大违法行为**：上市公司若涉及重大违法行为，如欺诈发行、内幕交易、操纵市场等，需要准备好身份证和银行卡，手机上可以直接开户的，开户后登录上银证转账转入资金，就可以等待投入的机会了！！

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发布于2025-12-12 10:24 成都

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资深王经理股票

帮助4.5万好评4743 从业3年

您好，作为央企券商的理财顾问，很高兴为您解答关于科创板上市公司终止上市申请的相关规定。

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法规，科创板发行人在以下主要情形下，应当终止其上市申请：

**一、发行人主动要求终止**
发行人向交易所提交撤回发行上市申请文件，交易所经审核后同意其撤回，从而终止审核。

**二、交易所审核中认定应当终止**
在交易所审核过程中，出现以下情形之一，交易所将终止发行上市审核：
1. **发行人主体资格问题**：发行人不符合科创板定位、国家产业政策，或者其基本发行上市条件发生重大不利变化。
2. **信息披露重大问题**：
* 发行人、其控股股东、实际控制人涉嫌重大违法违规被立案调查或侦查，导致审核无法继续进行。
* 发行上市申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
* 发行人阻碍或拒绝接受相关监督检查。
3. **未在规定时限内回复**：发行人未在规定时限内回复交易所审核问询，或未及时更新发行上市申请文件。
4. **财务数据过期**：发行上市申请文件记载的财务资料已过有效期，且逾期未补充提交。
5. **保荐人/证券服务机构失职**：保荐人、证券服务机构因被采取监管措施或执业受限，导致无法继续履职，发行人未及时更换。
6. **其他规则规定的情形**。

**三、中国证监会注册环节终止**
即使通过交易所审核，在向中国证监会提交注册后，若出现以下情况，证监会可以决定终止注册程序：
1. 发行人主动要求撤回注册申请文件。
2. 发行人不符合法定发行条件或信息披露要求。
3. 其他应当终止注册的情形。

**总结来说**，终止上市申请的核心原因通常围绕**发行人资格丧失、信息披露存在重大缺陷、合规性出现重大问题**以及**审核程序无法正常推进**这几个方面。这体现了科创板“以信息披露为核心”的注册制理念，对企业的规范运作和持续经营能力提出了高要求。

关于资本市场的更多规则和投资机会，我可以为您提供适合的专业解读。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。

发布于2025-12-12 10:24 西安

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首席常经理股票

帮助5万好评4524 从业10年+

科创板公司出现以下情形之一，交易所将作出终止上市决定：

1. 财务指标连续不达标：最近一个会计年度经审计的扣非净利润为负且营收低于1亿元，或追溯重述后仍触及；连续两年净资产为负。

2. 审计意见“否定/无法表示”：年报被出具否定或无法表示意见，且未在法定期限内改正。

3. 市值+营收双重退市：连续20个交易日每日股票市值均低于3亿元，或连续20个交易日股东人数低于400人。

4. 重大违法强制退市：欺诈发行、财务造假金额达5亿元以上且占比超50%，或涉及国家安全、公共安全等重大违法行为。

5. 信息披露重大缺陷：未按期披露年报/半年报，或半数以上董事无法保证年报真实性且未在期限内改正。

6. 公司治理崩溃：股东大会/董事会无法正常召开并形成决议，持续2个月以上。

7. 破产或解散：被法院宣告破产或作出解散决定。

8. 其他强制情形：如股权分布不具备上市条件、被吊销营业执照等。

注：科创板退市流程无暂停上市环节，触及标准直接终止上市，投资者需特别关注公司持续经营能力及合规风险。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于2025-12-12 10:29 盘锦

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