市场利率和债券价格是反向波动关系,简单说就是利率涨债券跌,利率降债券涨。这中间的细节要看三点:一是债券久期(持有期限),比如十年期国债比一年期国债对利率更敏感;二是票面利率,低息老债比高息新债受利率影响更大;三是利率变化的预期,比如央行表态或通胀数据超预期会放大市场波动。
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发布于2025-11-12 12:18 北京



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